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(株)ジャパンディスプレイ【6740】の掲示板 2024/05/14〜2024/05/22
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>>473
＞素朴な疑問だったのは、下半期の12月から
eLEAP量産予定と謳いながら、下半期は
“ OLED増 ” が加味されてない事です。
分かったかも…
もしかしたら、決算説明会資料で使われている
「eLEAP/HMO技術収入」って、ライセンス収入
ではなく、eLEAP/HMO技術による通常売上からの
利益UPの事なのでは？
これならば、下半期に「OLED増」が加味されて
いないのが分かるし、いくらなんでも、
『eLEAP/HMO技術を使用して、“ あの ” JDIが
通常売上の利益貢献を全くアピールしない』
なんて有り得ないだろうと勘繰っていたから。
あと、売り煽り側としては、ライセンス収入が
79億円も発生する事に違和感を抱いていた。
（量産前の技術に、そんなお金を一体どこが
払うねん？）
P.S.〜5/12に、「eLEAP技術が、従来OLEDと
比べて、どれくらいのコストDOWN（収益UP）
をもたらすか？」と云う憶測シミュレーションを
投稿しました。
その際に、MAXで約26億円/月との予想を書いた
のですが、生産枚数が？ですが、意外とイイ読み
だったのかもしれません・・・。
その場合、歩留まりをどれくらいで試算している
のか？
この会社の特徴ですが、肝心な所で分かりづらい
（オブラートに包む）表現をしますね〜冷笑
ydt*****
すみません。
過去の投稿で2点、事実確認ミスが
ある事に気が付きました・・・。
①INCJからの、みずほ証券への株式売却委託ですが、改めてチェックをした所、売却株式委託数
が1億700万株と明記されていました。
（売却期間は変わらず）
したがって、3月末時点の残1億700万株で.
みずほ証券が仲介する分はゼロになります。
但し、INCJが2025年3月末でExitするのは事実
ですから、それまでに譲渡は行われるはずです。
言い訳になりますか、昨年11/8に提出された
変更報告書に、委託数量って明記されてなかった
記憶なのですが・・・。
②昨晩の投稿で、今期の「eLEAP/HMO技術
収入」（ライセンス収入）を、年間112億円
（上期33億円 下期79億円）と解釈して、
今期の業績予想をシュミレーションしました。
しかしながら、改めて決算説明会資料を
拝見すると、上期33億円は、ライセンス収入
ではなく、OLED増によるものと解釈するのが
正しいと気付きました。
その場合のライセンス収入を除いた通常売上は
下記になります。
売上予想 2139億円
売上原価予想 2128億円
売上総利益予想 11億円（粗利率0.5%）
販管費予想 270億円（仮）
営業利益予想 ▲259億円の赤字
まぁ、酷いのは大して変わりませんが・・・。
P.S.〜素朴な疑問だったのは、下半期の12月から
eLEAP量産予定と謳いながら、下半期は
“ OLED増 ” が加味されてない事です。
考えられるのは、OLED絡みの受注数量が
前下半期と変わらないか、歩留まりが不明瞭
なので生産量が上げられないとか？
あとは、数量が増えても利益幅が小さい？？？
一応、今期下半期のグラフ資料には、
「数量増」による⊕37億円予定は明記されて
います。（全体の売上が下がる中で、どの分？）
少なくとも、『eLEAPに変わって、爆発的に
利益が増える事は無い』と公言しているのと
同じなのでは？