ydt*****

＞たぶんですが、建物を帳簿価格が
前年比の約9掛で49億円メド、譲渡経費が
1〜5億円メド（？）、これらに＋17億円で、
67〜71億円メドの譲渡価格を憶測している
次第です。

上記は、4/2にbeeさんと東浦工場の譲渡に
関するやり取りをした時のコメントですが、
今日のIRで譲渡価格が分かりましたね。

譲渡価格 〜 65億円（予想よりも下）
3月末時点の帳簿価格 〜 47.64億円
譲渡益が17億円と公示されていたので、
譲渡経費は、3600万円メド。

P.S.〜これは、今期1Qに影響を与えますが、
今期の通期業績予想は、当期純利益が
▲266億円の大赤字…。

取り敢えず、大引け後の前期決算IRを駆け足で
チラ見した・・・。

下記は率直な感想。

①地味に悪い、と言うか酷い。
②説明会資料から、何とか良く見せたいと云う
必死さが伝わって来て、マジで憐れに思えた。
③上場廃止とちゃうんや。（つまらん…）

P.S.〜具体的な事は、改めてコメントしますが、
他の売り煽りさんと被るだけかな？（超微笑）

>>No. 697

＞全て机上の空論だす、結局売れてなんぼですわ

ニャロメさんの返信拝見しました。

仰る通り120%机上の空論です。

まぁ、オリジナル投稿の主旨は、「eLEAPがJDIの
救世主になる」と期待している買い方さんに、
『実は、目一杯寄り添った机上の空論をしても、
意外と大した事がない』（現状の▲数百億円の
赤字体質を改善できるレベルではない）と、
再認識して貰おうと云うものです。

個人的には、明日の大引け後、或いは9月末までに
上場廃止を選択してもおかしくないと考えています。

法的整理に関しては、いちごトラストからの
点滴酸素注入がどこまで続くか次第でしょう。

P.S.〜どちらにしても、明日の決算短信IRの内容を
拝見して、徹底的に売り煽るつもりです。（超微笑）

ちょっと暇つぶしで、憶測妄想をしてみた。

（できる限りJDI側の立場に立って）eLEAPが
通常OLEDと比べて、どれくらいのコスト
DOWNを導くのか試算してみた。

ベースは、下記の通り。

ガラス基板はG6（1500mm ✕ 1850mm）

アップルウォッチのパネルサイズは
45mm ✕ 45mm

OLEDディスプレイ価格は37.5米$
（一説では、Apple Watch UltraのマイクロLED
ディスプレイの製造原価はOLEDディスプレイの
4倍となる150ドル（約22,500円）と云う
iPhone Maniaの今年3/5の記事を参考)

為替は現状の156円/米$

月の生産能力は、1300枚（シート）
これは、同社IRより公示有

eLEAP仕様のOLEDディスプレイの価格は、
上記37.5米＄で試算する。

理由は、eLEAPが、生産コスト2〜3割DOWNと
公言されている為、性能UP（輝度と寿命）は
あっても、値決め交渉の達者なアップルが、
必ず頭を抑えて来るはずだから・・・。

あと、現状OLEDの歩留まりを90%と仮定して、
それと同等の数値まで、eLEAPの量産歩留まりが
向上すると見る。

これらをベースに計算した売上は下記の通り。

（1500 ✕ 1850）÷（45 ✕ 45）✕ 90% ✕ 1300
✕ 37.5米$ ✕ 156円/米＄ → 約94億円/月

この3割DOWNだと、約28億円/月のコスト減と
なり、利益に貢献する形。
（売上原価が分からないので、敢えて試算上、
JDIに有利となる売上から減少幅を推測）

但し、設備投資資金150億円メドに対する
①減価償却と②いちごトラストからの借入金の
利払いが発生するので、償却15年・年利10%と
すると、それぞれの月平均コストは、0.83億円
・1.25億円になる。（計2億円）

したがって、eLEAPによる正味のコストDOWNは
約26億円/月と推測（憶測）できる。
（あくまで、アップルウォッチ受注分の話。
月160万枚生産メド）

しかしながら、これはJDI側の立場を考慮した
MAXの計算式・・・。

ちなみに、3割ではなく、2割DOWNだと
売上は同じだが、コストDOWNは約19億円/月
まで下がる。

あと、3割DOWNは同じで、歩留まり80%だと
売上は約83億円となり、この場合は
売上減少分の原価が、そのままコストUPに
繋がるので、コストDOWNは、約26億円/月
から11億円を引いた約15億円/月まで下がる。
（但し、生産性が落ちた分は生産日数が伸びる）

仮に、2割DOWN・歩留まり80%で試算すると、
売上が約83億円・正味のコストDOWNは
約7億円/月まで下がってしまう

当然、2.5割DOWN・歩留まり85%など、
色々とパターンは考えられるし、
ディスプレイ価格（仮37.5米$）と為替推移に
よっても変化する。

P.S.〜ポイントは、これらのコストDOWNが
実際に成されたとして、JDIの赤字体質が
本当に解消されるかです。

アップルウォッチの受注が、仮に500万枚と
しても、歩留まり90%の場合、約3ヶ月分相当
の仕事しかありません…。
（ちなみに歩留まり80%だと、約3.5ヶ月分）

それに、設備投資資金150億円の年間の減価償却と利払いは、それぞれ10億円と15億円で、
トータル25億円/年 相当になる事を忘れては
いけません

個人的には、「上記MAX（約26億円/月）の
コストDOWNは、理想的過ぎて厳しい…」と
考えます。

仮に達成されたとしても、初年度が価格的には
ピークと思われるのと、サイズの小さいウェア
ラブル端末以外の量産受注が見えていない中、
eLEAPの量産稼働期間がしれているので、
現状の赤字体質を改善するには・・・。

歩留まり数値が低ければ、2〜3割DOWNの
業績効果は素直に反映されませんし、
JOLEDの印刷方式が同じアピールをしていて
ポシャった黒歴史があります。

ハッキリ言って、輝度と寿命の優位性など、
今後のディスプレイ開発から年々カビが生えるし
コストDOWNによる収益性も、顧客からの値下げ
要求＆競合他社との価格競争に巻き込まれて
ドンドン目減りするでしょう。

そして、その様な悪循環に陥ってから、
（やっと）ウェアラブル端末以外の量産が
受注できる様になると見ます〜冷笑

量産技術を確立した直後に設備投資をしなかった
ツケ（タイムラグ）を思い知るのでは？

（素人の憶測長文、失礼）

株価が下がると、見事に新たなイナゴ・ア◯ホルダー
が登場するのには、本当に笑わされるなぁ〜笑笑

P.S.〜5/13（月）大引け後の決算短信IRを見て、
すぐに狼狽売りする分にはマシだが、そのまま
手放せず、この掲示板にピント外れな買い煽りを
し続けるのだけは勘弁して欲しい・・・。

無視リストが一杯なんで… 苦笑

>>No. 494

＞１９円割れそうやな

本当ですね。

9:45にチェックした時は、
19.1円売り 171100株
19円買い 117300株
になってました。

（再投稿〜修正と追記）

JDIの2024年3月末の「個人・その他」の
株主は、70851名で計5億478万3100株保有。

そして、一年前の2023年3月末の同株主は、
70631名で計3億9937万1400株保有。

今回、INCJの保有分が半分の1億700万株に
減少したが、その減少分が、そのまま小数株主
である「個人・その他」に移動したのが伺える。

P.S.〜残りの1億700万株が同じ様に
「個人・その他」に移動したら、ますます
同株価は膠着するでしょう。（冷笑）

その後は、いちごトラストの保有玉が
流通株式比率改善の為に「個人・その他」に
移動するんかな…。

>>No. 468

＞開けてビックリ玉手箱。
ホルダー全員が、白髪頭もとい禿頭になるんかな。

失礼、現状の終値19円でしたら、ホルダーは
既に禿頭ですね。（超微笑）

決算短信公表まで、あと2営業日〜笑笑

P.S.〜開けてビックリ玉手箱。

ホルダー全員が、白髪頭もとい禿頭になるんかな。
（爆笑 !!）

それにしても、ここ最近の売板気配を見ると、
INCJの放出分をイナゴが受け入れた弊害が
良く分かる。

今なら、21〜24円の気配。

200〜400万株台の数字が並んている光景は
今年に入ってからのものでしょう。

以前は、あっても100万株台と薄かったと
記憶する。

P.S.〜と言いながらも、この3月末時点の、
「個人・その他」株主は、70851人
保有数量が5億478万株超なので、売り逃げたい
潜在的売り圧力は、もっとハンパないのが事実。
（冷笑）

昨年12/26終値18円以来の終値10円台。

タイムラグから言って、発行済普通株式数の
99%以上が含み損。

P.S.〜今日19円で買ったのも、大半はいつもの
キャッチボール連中と、空売りの買い戻しも
あるはずなんで、純粋な個人のイナゴホルダーは
しれとるんかな？

決算短信公表まで、残り3営業日。（笑笑）

せっかく無視リストに入れても、引用文で
目に入ってしまうので、売リ煽り側も無理矢理に
枠を作って、無視リストに入れました…。

P.S.〜格下の三流未満の嘘つき投稿者の戯言なんて
暇つぶしにもならんし、目が腐るだけ。

（来週の決算短信IRが出た後に解除するつもりです）

eLEAPの量産技術確立のIRが公示されたのが
2年前の2022年5月13日。

蓋を開ければ、たかだか約150億円の設備投資で
スタートできたのに、Sキャロンは、その英断が
できなかった・・・。

自己資金を温存し、他社資本による設備投資を
当てにしていたから。（ライセンス収入目的）

しかしながら、「笛へ吹けど（周りは）踊らず」の
状態が続き、しかも中国ビジョノックスが同タイプ
技術であるViPの生産体制を築くに至る。

そのプレッシャーに負けて、やっと重い腰を上げた
のが今。（失笑）

海外の競合他社が、遥かに豊富な資金で技術開発を
研鑽している中、eナンチャラの優位性なんて、
いつまでも続く訳が無い。

P.S.〜OLEDディスプレイの価格競争の波に
巻き込まれて、赤字体質から脱却できないのは
目に見えている。

大体、eLEAPがJDIの復活に貢献するのであれば、
INCJは2億を超える普通株式の市場内市処分を
慌てる必要はないし、市場外で有望先に譲渡しても
イイ。

何よりも、いちごトラストが第13回新株予約権を
行使せずに、有担保＆高金利の融資をしているのが、
JDIの業績改善を信じてない証拠。

どこを見たら、JDIが復活すると思うのか？

認知症の戯言を、公の掲示板で吐くのはみっとも
ないだけ。（笑笑）

>>No. 55

＞2024/5/1のニュースとして、
「JDIが有機ELディスプレイ「eLEAP」量産へ、
輝度1600nitsのノートPC用製品も発表」

そんな既出の開発ネタなんか、どうでもイイわ。

>>No. 54

＞その決断ができないSキャロンなんて、
ハッキリ言って、ただのお飾りに過ぎん…。

この彼に対する卑下を訂正する理屈はある。

それは、もうJDIの立ち直りが、
どうしようもならないと分かっている場合…。

第13回新株予約権を行使する価値が無いと
見切っているならば、特許関連を担保にして、
街金モドキ or カードローン並みの高金利で
融資をして、少しでも回収する方が、
いちごトラストとしては、賢い選択と言える。

P.S.〜ここ数年を゙振り返った時、この会社が
有言実行できているのは、工場閉鎖に伴う
資産譲渡等のリストラだけ・・・。

この4月は東浦工場の譲渡が実行されたので、
その譲渡資金で手元資金を若干カバーをしたとは
思うが、例年1Qの業績は酷いので、目先の予想が
どう公表されるのか注目したい。

今度の決算短信の注目点は色々あるが、
現金・預金の残高と、いちごトラストからの
借入金がどうなっているかは、同社の今度を
見る上で大きなポイントになる。

利益が出ていないのであれば、
第13回新株予約権の行使をするか、
有担保＆高金利の短期モドキ借入を継続する
しかない。

本来、いちごトラストがJDIの業績回復を
確信しているならば、躊躇する事なく
新株予約権を行使すればイイ。

それに伴い流動株式比率の改善が難しく
なっても、非上場会社として業績改善を
目指せばイイだけ・・・。

P.S.〜その決断ができないSキャロンなんて、
ハッキリ言って、ただのお飾りに過ぎん…。

マジで。

INCJの普通株式保有分が、1億700万株も
残っており、来年2025年3月末のExitまでに
処分しなければならない。

但し、実際は、みずほ証券との株式売却委託に
関する契約は今年の10月末までなので、
残り半年間で市場内処分が成されるはず。

P.S.〜あれ？　今年10月末って、中国との技術
提携締結の延長期限と同じやなぁ。（冷笑）

中国との技術提携が正式締結される前に、
1億株以上を超安値で損切り処分するんかな？

それとも、委託契約の期限に合わせて、
提携締結の延長期限を伸ばしただけ？（笑笑）

5/13（月）の大引け後に、「上場廃止」が
発表されてもおかしくない。

P.S.〜この1年間、中国との技術提携ネタで、
世間の思惑を刺激し続けて裏切ったのだから、
潔く上場廃止すればよい。

別に、非上場会社として業績改善を目指せばイイ。

>>No. 19

＞ここの買い煽りは、重度の認知症なんで、
時間の感覚が大きくズレてるんでしょうね。

追記です。
　
重度の認知症が進むと、自分の居る場所が
分からなくなります。

P..S.〜私の予想では、他所の掲示板にJDIの投稿を
始める（いわゆる徘徊もどき）のも、近いのでは
と思います。

１日でも早く、上場廃止 or 法的整理をして、
掲示板から解放してあげて・・・

たぶん、まだ間に合う。 （たぶん…）

ここの買い煽りは、重度の認知症なんで、
時間の感覚が大きくズレてるんでしょうね。

P.S.〜その内に、「この前まで、1ドル360円/米$
だったのに・・・」とかコメントしそう。（笑笑）