ラサール･グローバルREIT(毎月分配型)【02313043】の掲示板 2019/05/31〜2020/05/29

【投信、毎月分配型が人気回復　実力を見極めるには？】
2019/9/22 5:00日本経済新聞　電子版記事より抜粋

逆風が吹いていた「毎月分配型」の投資信託の人気がここにきて回復してきた。元本を取り崩して分配するファンドを金融庁が問題視し、販売会社も積極的には扱っていなかったが、5月に2年ぶりに資金流入に転じた。運用しながら定期的に取り崩す金融商品は、リタイア世代の投資家に向くとの指摘もある。複雑な分配金の仕組みを理解してファンドの実力を見極められる投資家には選択肢の一つといえそうだ。

毎月分配型の投信は、まとまった定期収入がない高齢者にとって「給与代わり」（60代の女性）になっている面がある。年金と現役時代に築いた金融資産の取り崩しでやり繰りする家計に合っているとの指摘もあり、投資信託協会の松谷博司会長は「高齢者にとって隔月や毎月で分配するファンドは重要なカテゴリー」と話す。

■リスク踏まえて

しかし、銀行預金の金利がほぼゼロになってしまった現在、毎月分配型の分配金をかつての高金利の銀行預金の代わりのように安易に考えている投資家がいるとしたら、やはり問題は大きい。

投資の期待リターンはリスクと表裏一体だ。毎月の分配金が高いファンドはそれに見合うだけリスクの大きい資産に投資する。さらに収益調整金によって分配金をかさ上げしている可能性がある。老後の年金の上乗せとして検討する場合も、こうしたリスクを十分に踏まえておきたい。
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まあ元々リスクが高いと言われるリートであるラリートを長年やってると、毎月分配型というのも確かにリスクがありますよね。
今ならラリートだと毎月0.9%。年11％ぐらいの受け取りになりますから「毎月入ってくる」という点では惹かれるものがあるんでしょうね。

でもやっぱ
「トータルリターンは簡単に増えないぞー！　今貰ってると半分以上取り崩しみたいなもんだぞー！！」
と叫びたくなりますね(笑)