長期株式投資家のメモ書きの掲示板

ミライトを一部はずして、シーエムシーを新規にイン。買い増し傾向を継続していく。値段次第だが

理由としてミライトの買収戦略が不合理と感じること。言い換えると買収金額が高すぎる。
同社は会計基準が日本基準の為、のれんなどの償却負担が生じることになるが、
それが利益を圧迫する懸念。
余剰資金の還元を期待していたが、高額の買収により、それが遠のいたという懸念の為。
ただし、以前として、割安なので一部は残してある。

シーエムシーは、地味な業態だが、確実に現金が積みあがるのが魅力。
同業他社と比較しても割安に感じる。
株主還元余地も大きく、かつ、すでにミライトよりも配当利回りが多い。
PBRについても、実質資産ベースで見た場合、ミライトよりも低い。

また近年、売上と利益が伸び始めており、DX対応などもあり、将来性は暗くはない。
自動車関連ということで若干景気循環株のきらいがあるが、
リーマン時含め、株主資本を伸ばしており、不景気耐性はある程度ある。

PFの多様化も必要なので、組み入れてみた。


あと、今日の村上開明堂の下げは、もったいないなと思う。
同社は、WBCの際の３０００円突破したあと、株価が２０００円台にむけて
急落した際に、再度の復活を示唆する投稿をしたが、
いまは、４０００円台中盤。
まだまだ割安で、ここで売る気にはなれない。ホールド継続中