(株)アイ・エス・ビー【9702】の掲示板 2024/04/01〜

ホルダーの皆さま、お疲れ様でした。おめでとうございます。
いつものごとく決算発表が遅かったので、夕刻から私用でやっとザクッと読みました。

売上は微増、これはSabaiさんご指摘の通りセキュリティの減収もあるのかと。営業利益は、売上原価と比較して、販管費増の分がのれん償却で吸収されているイメージです。また、最終利益は、前期特損計上の子会社不正の調査・処理費用分が押し上げています。キャッシュが減っているのは、キャッシュアウトの伴わない会計上の損失だったのれん分に変わり、実際は微増の販管費以上にキャッシュの伴う費用と入れ替わっているのでしょう。

問題は1‐3月分の費用なので、人事の待遇改善に伴う固定費増は4月以降に反映されてくるのでは無いかと思われます。
しかしながら、前期1Qを超える売り上げを計上してきたこともあり、中期計画はかなり保守的なように思います。まぁ、株価安いので、ひとまず安心ということで、素直に評価されて良い決算かと。