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伊藤忠商事(株)【8001】の掲示板 2022/03/30〜2022/05/03
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>>837
個人的には次のように考えています
「簿価を超える使用価値」についてはより具体的な 出来れば数字をあげての説明が欲しいと感じますが 肝心の簿価についても それが いくらになっているのかも 説明がなく その辺は 曖昧模糊とした感があります
CITIC については 伊藤忠は 毎期150億円程の配当と600億円程の持ち分収益を 利益計上していますが この持ち分収益分は 鉢村CFOは 以前に下記の様に 簿価に積み上げられると説明していましたので 簿価は 当然膨れ上がっていると考えて良いのでしょう
2018年 ２Q説明会での鉢村ＣFOの説明(略） 下記の通り
Quote
当社としてはCITIC連結簿価の上昇 即ち未分配剰余金が積み上がらねば良い 従い CITIC に対して 配当性向の上昇 を要請している
ＣITIC 株価の上昇スピードとCITICの連結簿価の積み上がるスピードの差が縮まってくることで 個人的には 株価変動についてのリスクは回避できると考えている
Unquote
Stockboy
>>836
結局最後の「私どもが使用価値を計算するにあたって、今期も簿価を超える十分な使用価値があると判断できたため、連結上の損として計上していません」のところ、つまり何をどう計算したら「十分な使用価値があると判断できた」のかについて、今まで一切の具体的な説明がないから、多くの人が連結決算での減損を疑問視するんだと思います。増益だの利益倍増だのと言うざっくりとした話ではなく、「使用価値」の具体的計算根拠を明示することが疑問払拭への第一歩だと思っています。