8001 - 伊藤忠商事(株) 2021/04/21〜

>>414

>>408
「銅と鉄鉱石価格はすぐ下がる」→「銅と鉄鉱石価格の急騰は長続きしない」

株式市場氏の投稿内容を　この掲示板から退出宣言された　mor氏が修正している。
しかも適格に。おかしなことがあるものだ。

伊藤忠の期末増配はあるのか？

鉢村CFOは2月のQ3決算発表時に「増益なら増配」の可能性否定していなかった。
また関係会社が期末増配を連発中。
増配は間違いなさそうだが、今期末に実行するのか？来期に合わせて実行するのか？いくら増配するのか？
ライバル商事が累進配当を放棄した今。伊藤忠の判断に注目したい。
個人的には、
前期期末2円増配(88→90）今期94円　23年3月98円　(24年3月100円）は期待したい。

伊藤忠関係会社期末増配状況
2021年2月期　　　　　　　　　　　　期末増配
ベルシステム24HD　　4月07日（金）　×　子会社減損有り
2021年3月期　
センチュリー21J　　 　4月27日（火）　〇
伊藤忠食品　　　　　　4月28日（水）　〇
伊藤忠テクノ　　　　　4月28日（水）　〇
コネクシオ　　　　　　4月30日（金）　〇
伊藤忠エネクス　　　　4月30日（金）記念配10円
オリエントコーポ　　　5月07日（金）　×
タキロンシーアイ　　　5月07日（金）　〇
プリマハム　　　　　　5月10日（月）　確実（利益上方修正3回）

>>368

＞住商の
＞会社予想▲1200億円(2月7日)　アナリスト予想▲1147億円　実績▲1531億円
＞これは酷い。

さらに見て見たら、2月に業績予想を▲1500億円から▲1200億円に見通し修正している。
株主とアナリストに改善アナウンスして、3か月後に元の▲1500億円に戻すってどんだけ株主に迷惑かけているのか？って話だよ。
経団連副会長とか日本貿易会会長とか歴任してうつつを抜かしている暇が有ったら、地道に稼いで株主に還元して欲しい。

>>420

>「繊維ビジネスは物産に教えてもらった」

伊藤忠は今度は安永前社長のパフォーマンスを見て、伊藤忠の経営陣にも欠けているものがあるとして石井社長を選ぶ理由にもなったと考えています。もちろん電源ビジネスに本気でかかるということもありますが。個人的には安永社長が続いて欲しいと考えていましたが人材に自信があっての交代だったのでしょうね。

2023年3月期　今のままの事業で9000億円の利益と200円配当　1兆円利益も視野に
一度利益首位に戻ったら2度と陥落することは無い。
2023年3月期までは累進配当(毎年増額)を継続する。

この発言は幻なのか。

>>417

＞今回の商事予算を見て　今期も3冠確実と決め込むのは早計かもしれない。

私もそう思います。過去の逆転の事例がその可能性を示しています。
前年の大規模減損後の2017年の商事の最終利益予想と実績
2016年05月10日2500億円の予算　　伊藤忠予算3500億円
2016年08月02日2500億円
2016年11月04日3300億円へ増額
2017年02月02日4400億円へ増額　　伊藤忠予算3500億円を逆転
最終　　　　　　4403億円で着地　　伊藤忠実績3522億円を凌駕

あ、、決算でただ一つおかしいと思ったのは、垣内社長の日本だけなんたらの発言かな。

条件はどこも同じだし、利益出てるなら言ってもい発言だが、今の状況で言うのはダサい。

そのぐらいかな笑笑

あとは三菱商事、売る理由なし

>>416

なにを慌ててるのかさっぱり分からんです、個人的には。減配40円しますとかならまだしも笑笑

むしろ伊藤忠ホルダーの増配切実の気持ちがビンビン伝わってきます。100円じゃなきゃ物足りないんだろ？笑笑

キャピタルなら他の銘柄だし、インカム銘柄としては忠太郎ないし、買い増して行こうとも思え無いし。どこ買い増して行こうかなって言ってたけど、明らかだと思うけどね。商事とは言ってないよ。

簡単に言うと過大評価。アンチだから言ってるわけではないからね笑

2500辺りで仕込んでるなら理解出来るが、この値段だと選択肢があり過ぎて、伊藤忠買い増す理由が分からん。

岡藤会長の言葉借りるなら、基礎的規模というものがあるってこと。これからそこを取り組んでいくらしいが。

長くなったが、どんな素晴らしい銘柄やコインでも高値で買う事は美味しくないってこと。ダメージデカいし。

とにかく、楽しみにしましょ。

三井物産(安永元社長)の素晴らしかったこと。
一言で言えば、正直、素直、責任があったこと。
１．有言実行CF経営を掲げ中期目標のCFをクリア。増配継続
２．決算報告やアニュアルレポート発行が常に最初。情報公開に積極的
３．信賞必罰。業績の悪い時は賞与を抑制し年収で総合商社5位にした。
４．他社の良いところは良いと率直に認め経営改善で実績を残した。
6年で交代は通例通り。
最後に史上最高益への道を示して有終の美を飾った。あっぱれである。

>>413

朝日新聞　2020年12月2日　朝刊　（現在は有料記事）
安永社長インタビュー記事　聞き手橋田正城

グループの社長に30代抜擢へ　三井物産社長の反省とは
要旨
伊藤忠の岡藤CEOが「繊維ビジネスは物産に教えてもらった」と言っているのを見てお株を奪われたことが悔しくてたまらなかった。逆に伊藤忠の「かけふ」を見習いこれまで管理が緩かった事業部や子会社に利益基準による見直し統廃合を行い、具体的にはヘルスケア子会社統合で成果を上げている。

旨の記述が有りました。

ここの掲示板はコピペか長文が多い

今期を利益見込み3800億円と意外な低予算にした商事　確かに　前期では　800億円超のローソン　更に三菱自動車関連の減損などを実施するなど　十分に身を軽くしての今期と思われたのに反し　意外に低い予算としたのは　やはり　同社にとって本来の稼ぎ頭である豪原料炭の市況不透明さにあるとみられる　　

この原料炭については　前期同様　今期についてもほとんど利益増額を見込んでおらず　現在価格高騰中の銅も含んでいる　金属資源部門での利益見込みをほぼ前期並みに抑えている　(ちなみに2019年のこの金属資源関係の利益は2123億円であったが　前期実績はでは711億円と低迷しており　今期は800億円を見込んでいる)　
悪化が進む豪中関係を考慮してか　原料炭の市況回復は見ていない　或いは　更に悪化するとみていることになるが　中国での買い付けがもし　まさに　もし　再開されれば　今期予算には大変動が生じることになる。

膨大な資産を抱える同社であり　これら資産は巨大な利益も生むが　逆に巨大な損失を生むリスクがある　会社説明では　これらのリスク　即ち　原油　LNG などのエネルギー資源などの市況変動リスクは勿論のこと　為替変動リスク(\1/US$ の変動で年間20億円変動が生じる)、　1兆３千億円に達する持株への評価リスク　5兆6000億円に達する有利子負債に絡む金利変動リスク　などなど 言ってみれば　これらは鉛筆をなめなめの机上計算に基づくもので　計算次第では巨大な利益予測　或いは損失予測も生むことになるため　予算策定時には慎重を要するものだろう　（もっともコロナをふくむ予期せぬ災害　災難の場合は仕方がないが）

商事に限らず　大商社の期首における利益予測などは　あまり当てにはならないことになるが　その点　伊藤忠の期首予算必達を遵守する姿勢はたいしたものと言えるだろう　　しかし　今回の商事予算を見て　今期も3冠確実と決め込むのは早計かもしれない。

>>410

kouさん
商事の掲示板
批判的な意見多いよね。
丸紅まで負けて、情け無い。

あとは大トリ、忠様に期待したいね。
商事みたいにだらしない決算と通期予想にならぬやふ切にお願いします。

いやー、商事には
ホンマに参った、、

>>408

「銅と鉄鉱石価格はすぐ下がる」→「銅と鉄鉱石価格の急騰は長続きしない」

>>408

物産の安永前社長が「伊藤忠を見習って」というのはざっと調べた限りソースが見つからない
ライバル企業の社長がそんなこと言うのかな？
安永前社長は確かにスリム化進めてたみたいだけど

>>411

公表の株数上限が3,500万だから、残念だけど520万株でもう条件は満たされている。
下限を設けてもらはないと騙された気分。
（騙してはいないけど）

自社株取得の方は如何されるんでしょうかねぇ！？

　〇公表　’20.6.12
　　　　取得期間　’20.6.12〜’21.6.11
　　　　株数上限　3,500万株
　　　　金額〃　　700億円
　〇 ’21.4.30現在 取得済み
　　　　株数521万株　　金額135億円

この4月購入ゼロ、残り25営業日でどれくらい取得する予定か？　知りたい。

三井物産、安永社長、伊藤忠見習ってとか笑笑
この安永社長、社内では最悪評判で三井物産OB総勢から引き摺り下ろされたんだが？笑　

信者目線が痛すぎる笑
まあ、三菱商事もやる事があるのは事実だが。

え？銅、鉄鉱石価格が落ちるというのは寧ろ御用アナリストが言わない、正しい読みだと思うが笑笑

都合の良い面しか見ないのは伊藤忠ホルダーの特性か。

銅、あなたロング、私はショート。3か月もしないで分かるだろう笑笑

現代の巨艦戦艦大和。三菱商事は復活できるか？

総合商社の横綱大関は、商事と物産であるのに変わりは無いが、
最近の商事を見ていると巨大が故の「動きの遅さ」が気になる。
例えば関連会社についても1700社は多すぎないか？伊藤忠は290社へ減らしている。物産も安永前社長が「伊藤忠を見習い「か、け、ふ」で見直した」とスリム化実施中。商事は今回の決算発表で「撤退を含む事業の見直し」に初めて言及。
10年おそいわ。
昨年度の予算の発表も通常5月が遅れに遅れて8月にようやく発表。
これでは年度の半分は終わっている。
今期の純利益予算も実態はもっと改善しているはずだが、集計をまとめきれず3800億にとどまっている。
更に気になるのは、「銅と鉄鉱石価格はすぐ下がる」と変な前提で試算していることだ。この2つは自動車産業や電気自動車で今年は需要が強いはず。
現場の情報が経営にリアルタイムで上がっていないのではないか？

情報も遅い。判断も遅い。動きも遅い。という巨大組織の弱点をどう改善してゆくのか？
物産の安永前社長は動き回ってスリム化に成功し収益で有終の美を飾った。
垣内社長の最終年度の手腕が注目される。

三菱商事の今期の純利益の予想が市場の予想まで行かなかったです。3800億円だそうです。さあ来週は王者伊藤忠の業績発表です。楽しみです。

<NQN>◇＜東証＞三菱商が後場急落　今期最終益3800億円、市場予想に届かず
（14時15分、コード8058）三菱商が後場一段安となっている。前日比174円（5.5％）安の2982円まで売られた。13時45分に2022年３月期（今期）の連結最終利益（国際会計基準）が前期比2.2倍の3800億円になりそうだと発表した。ただ、市場予想の平均であるＱＵＩＣＫコンセンサスの4485億円（４月23日時点、12社）には届かず、売りが優勢になった。

　自動車や液化天然ガス（ＬＮＧ）事業の回復を見込む一方、原料価格の低迷などで金属資源事業は微増益にとどまる見通し。あわせて発表した21年３月期（前期）の連結最終利益は前の期比68％減の1725億円だった。