ムトー精工(株)【7927】の掲示板 〜2015/04/27

期待に届かない売上、利益提示で自社株買いにもかかわらず株価は低迷中ですがここから下がれば絶好の買い場と思います。
2011/3は売上200億で　主要顧客はソニー向け売り上げ50.8億、デンソー向け21.5億　利益4.8億
2012/3は売上199億で　主要顧客はソニー向け売り上げ42.4億、デンソー向け24.4億　利益-6600万
2013/3は売上247億で　主要顧客はワコム向け売り上げ47.1億、キャノン向け25.2億　利益6億

ソニーへの売り上げが8割だった会社も前期で劇的に変わってきました。2011から2012は同じような製品構成ながら不況による値下げ要求からか利益は4.8億から-6600万へ。
前期はワコムの商売がトップへきてデジカメ減でさらなる赤字決算？のところ6億の黒字に急回復です。

今期はデジカメ大幅減ですが　ワコムは売上+44%、利益+54%としているのにムトーの売り上げは微増予測です。
今年のPCがタブレットに負けること、PCもタッチパネルが増えることを考えればムトーの増額修正も早いうちに行われるのではと思います。

それにしても一眼レフの機構部品や電子ペンのように利益率の高いものを増やしていかないと好不況の振幅が大きくなってしまいます。
自動車にはもっと可能性があると思うし、プラスチックももっと高級そうな外装品つくれば利益率は上がると思います。Xperiaのタブレットなど性能は良くても安っぽいプラスチックのケースはがっかりします。

キャノンのビジネス増えてますがビジネスのコメントがどこにも無いのはプリンターの安い部品を一杯作っているから利益なんてないからでしょう。電子ペンで掴んだ利益率の高いビジネスもっと増やしてもらえると長期保有の分ふやすのですが・・・・