(株)インターアクション【7725】の掲示板 2015/08/29〜2016/04/12

悪材料を提示すると「そう思わない」が多数押されることを不審に思い、さらに詳しく銘柄を分析してみました。
そうすると、明日の決算が大変期待できそうに思えてきました！

そう判断した理由は、2015年9月29日に発表の「光源装置の大口受注に関するお知らせ」です。
それによると、今3Qに460百万円の光源装置の売上が計上されるそうです。
過去の決算資料を読むと、光源装置は営業利益率が非常に高く4割～5割に達するようです。
大口で高効率のため5割で計算すると、230百万円の営業利益が丸々上積みされる想定です。

その前提で、決算を予想してみましょう。（以下、単位はすべて百万円）
※数字に関しては計算間違いを含めて責任は持てません。最終的には各自で調べて計算してください

①2Qまでの累計の営業利益＝158（1Q単体58 / 2Q単体100）
②通期（4Q）の業績見通し：営業利益＝502

もし、2Q単体の営業利益（100百万円）が3Qも続くとしたら
3Qの営業利益は158+100＝258 ・・・③
これに光源装置の大口受注分をのせると258＋230＝488・・・③‘

そうすると、4Qで稼がなければならない営業利益は②－③’＝502－488＝14

つまり、明日の3Q決算で通期の予測をほとんど達成してしまう可能性すらあるかもしれません。
下方修正を心配していましたが、むしろ上方修正の可能性すら見えてきた気がしております。

2Qには太陽光発電の大口受注があったのですが、そもそもよく見ると太陽光事業は営業利益にあまり貢献しません。光源装置一つで業績が急拡大するのがIAの事業ポートフォリオの特徴です。
新たに連結された子会社の貢献などもありそうなので、太陽光大口受注剥落分をみても、差し引きプラスの上積みも期待できそうです。

CMOSの外部環境は悪化しているようにも見えましたが、むしろ一時的なようです。
ソニーも買い推奨されているようです。

「米系大手証券、ＣＭＯＳイメージセンサ業界は下振れ懸念よりも次の業績シナリオや新たな業績機会に期待」
ttp://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n201604110362

明日の決算は大いなる期待が持てるようになりましたので、本日ホルダーの仲間入りをさせて頂きました。
よろしくお願いします！