初穂商事(株)【7425】の掲示板 2015/04/29〜

>>63

本日、2月26日(日)

前回の投稿は、昨年の12/21（水）258円の時。
3Q決算時に、次のように書いた。
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◎3Q実績
124億、1.95億、2.39億、1.39億
▽通期業績予想の進捗率
67％、53％、55％、55％
・・・進捗は悪いが、4Qの季節性に期待
▽通期予想を必達する為には
60.64億、1.7億、1.94億、1.16億
・・・売上高が過去5年間60億以上はない
・・・しかし、営業利益などは十分達成可能な数値なので、期待するしかない
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進捗は悪いので、通期業績の必達は難しいが、4Qの季節性に期待している。
実際はどうであったか、検証しよう。
◎4Qonの会社計画
60.64億、1.70億、1.94億、1.16億
◎4Qonの実績
45.65億、1.34億、1.50億、0.57億

会社計画を全て、下回った。
前期は済んだ期であるので、良しとしよう。
問題は、今期（2017年12月期）の業績予想である。
http://www.hatsuho.co.jp/kg/pdf/k2812e4.pdf

◎今期（2017年12月期）の通期業績見込み
180億(+5.9％)、3.52億(+6.8％)、4.14億(+6.1％)、2.49億(+2.6％)
▽予想EPS 30.4円
▽実績BPS 687.44円
▽予想Div +8=8円（POR 26.3% ← 27％)

◎投資指標（株価、262円）
▽予想PER 8.6倍
▽実績PBR 0.38倍
▽予想利回り 3.05％
・・・投資指標的には、割安感が漂っている
・・・如何せん、人気がなく、出来高が少ない

また、次のようにも書いている。
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2月末頃、分売したのは流動性解消の為であるが、流動性解消のためなら、単元を1000株から100株に変更した方が良いだろう。
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予想通り、2月23日に株式併合10株を1株に変更している。

2/24（金）262 前日比+2（+0.77%）