内海造船(株)【7018】の掲示板 2016/10/02〜2019/10/11

>>994

シストレさん、伊勢化学さんで追記するわ。今朝の日経新聞にニッケルとコバルトの先高を報じる記事が載っていたから読んでみて。昨日跳ねて、今日も値を保ってるのはこの思惑買いね。事実伊勢化学さんの金属セグの増収率はかなりのものよ。まだ利益率は低いけど、増産できて先行投資が軽くなり市況が上がれば増益スピードは確変するわ。

ヨウ素・ガスと金属セグの売上構成比はまだ８：１くらいだし、業績寄与度は低いけど思惑で仕手化する素養は十分あるかも（笑）東２ってそういうとこだから（笑

PERもね、投資の減損とかの特損で割り引かれてるからネットの収益性からみたら割高ではないわ。損失引当や税金等調整額なんかを勘案しても、ちょっと異常に税負担が重かったり２期分の決算書だけでは理由を完全に把握できてないんだけど、もう少し精査してみる価値はあるような気がするのよ。PERの割高感が消えれば買ってもいいと思うから。

ニッケルとコバルトの生産と言っても鉱石を自社で採掘してるわけではなく、三菱商事さんから買って抽出してるんだと思うので、原材料である鉱石自体の値段が騰貴してしまえば、伊勢化学さんの食い扶持はそれほど増えないかもしれないし、その辺のお勉強は連休中にしてみたいと思うわ。