(株)遠藤照明【6932】の掲示板 〜2015/04/27

>>4974

>前期末、税引き前純利益が３８億３１００万円もあるのに、
>営業ＣＦは８億７１００万円しかない。
税引き利益は営業CFの構成部分で比較対象ではありません。比較するなら営業利益と比較します。
前々期末475(百万円)の減少に比べれば871増加は1346の大幅な改善です。

>売上債権が１６億、棚卸資産が２９億３３００万円も増えていて、
確かに受取手形及び売り掛け金は、前々期末の5087から前期末には6869へ約1800増加しています。しかし売り上げも18890から26847へと急増しています。売り上げに対する比率は26.9％から25.6％へ逆に減少しています。つまり前々期とほとんど変わりません。棚卸資産も同様です。

>キャッシュが増えていない。
キャッシュは「８億７１００万円」増えています。CFとはキャッシュの増減です。

>今期中間期に至っては、税金を払った関係もあるが、
>営業ＣＦは赤字になっている。
前年同期が1045の赤字なので291の赤字は754の大幅な改善です。前期末はプラスに転じているので、同じ傾向なら今期末には大幅なプラスになります。

>また、今期になっても相変わらず、
>現金・預金を以外の流動資産が増えていて、気持悪いwww
現金・預金は増えています。
現金・預金は前期末2828から今期中間には3781へと953，割合にすると33.6％増で流動資産の項目では第2位の伸び率です。売り上げや利益が増えればどの資産項目も増えるのが自然です。

>前期は、借入が大幅に増えて、今期は増資したので、
>財務ＣＦがともに大幅黒字。
前期末の短期借入金は2266の純増だったが今期中間には2268の純減となっています。前期の借入金増加分が半期でチャラになっています。増えた事を書いたら減ったことも書かないと悪意を疑われます。

説得力のある説明がないと何が問題なのか分かりません。