投稿一覧に戻る (株)Ｎ・フィールド【6077】の掲示板 2020/01/16〜2020/06/05 178 タオパイパイ 2020年2月19日 23:07 ゴールドマン・サックス証券では、投資判断「買い」を継続も、目標株価は3300円→2100円と引き下げた。 テーマは医療費削減。より潤滑な採用、離職率の引き下げ、中長期的な成長持続を目的に、同社は昨年来教育や働く環境の改善に投資をしている。具体的にはPSWの採用（売上安定向上に向けて）、OTの採用（将来的な業務範囲の拡大）、事務員の採用（現場の働き方改革）を敢行しており、ＧＳの従来想定よりも今後10年で200人程度の追加的な人材が必要とみられる。そのため、ＧＳも10億円～15億円程度の人件費増（主に原価）を見込み、27.12期営業利益（OP）予想を24％下方修正（短期的にはコストが重しとなるため、18.12期～20.12期予想の引き下げは同3割から5割程度）。 上記に加えて上記同様、ＧＳでは小型株に対するディスカウントを織り込むため、時価総額が500億円以下の企業に関してWACCを7％から8％に変更。以上により今後10年間の業績予想ベースのDCFにもとづく目標株価は下方修正。今期は天候要因/稼働日要因、また、来期も稼働日要因（GWの10連休など）により増益幅がやや限定的になる点に留意すべきとした。 そう思う11 そう思わない20 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
ゴールドマン・サックス証券では、投資判断「買い」を継続も、目標株価は3300円→2100円と引き下げた。
テーマは医療費削減。より潤滑な採用、離職率の引き下げ、中長期的な成長持続を目的に、同社は昨年来教育や働く環境の改善に投資をしている。具体的にはPSWの採用（売上安定向上に向けて）、OTの採用（将来的な業務範囲の拡大）、事務員の採用（現場の働き方改革）を敢行しており、ＧＳの従来想定よりも今後10年で200人程度の追加的な人材が必要とみられる。そのため、ＧＳも10億円～15億円程度の人件費増（主に原価）を見込み、27.12期営業利益（OP）予想を24％下方修正（短期的にはコストが重しとなるため、18.12期～20.12期予想の引き下げは同3割から5割程度）。
上記に加えて上記同様、ＧＳでは小型株に対するディスカウントを織り込むため、時価総額が500億円以下の企業に関してWACCを7％から8％に変更。以上により今後10年間の業績予想ベースのDCFにもとづく目標株価は下方修正。今期は天候要因/稼働日要因、また、来期も稼働日要因（GWの10連休など）により増益幅がやや限定的になる点に留意すべきとした。