(株)ディー・ディー・エス【3782】の掲示板 2017/07/01〜2017/07/04

決算書を分析してＤＤＳの業績を予測してみた。
１カ月前にも投稿したが現在も見方は変わっていない。
売上高、営業利益、同％、経常利益、純利益、１株当利益、期末株価、ＰＥＲ
（単位：百万円、％、円）
H27年通期実績　 605、-560、-92.4、-513、-550、-15.01、425、－
H28年通期実績 1197、　 60、 5.0、 82、 74、 3.06、374、122
H29年会社予想 1720、 355、 20.6、335、 279、7.49、 910、122
H29年1-3月実績 307、　48、 15.6、 57、 50、 1.32、1234、935
4-6月予測 186、 -89、 -48.1、-84、 -91
7-9月予測 401、 61、 15.2、 66、 52
10-12月予測 913、485、 53.1、490、462
1-6月予測 493、-41、 -8.4、-27、 -41
1-9月予測 894、 20、 2.2、 39、 11
H29年通期予測 1807、 504、 27.9、528、472、12.67、1050、83
H30年通期予測 2700、1090, 40.4、1114、925、24.82、1985、80
H31年通期予測 3510、1457、 41.5、1481、963、25.84、2067、80
現状、売上の多くが自治体のセキュリティ対策がらみで第４四半期（10-12月）
に偏る傾向がある。従って第２四半期決算はあまり期待できず、黒字ならサプライズ。第３四半期の決算短信が出る１１月初辺りから今期の業績修正と来期の業績期待から株価は大きく上昇する。
Ｈ３０年：東証１部上場変え要件クリア
Ｈ３１年：税務上繰損消え法人税発生。資本剰余金を取崩して繰損解消、配当可能へ。役員ストックオプション条件（Ｈ３１年純利益700Ｍ￥以上）クリア。
この間自社株買いも進める。
Ｈ３２年以降はビジネスモデルの大きな変化が予想されその場合人員の拡充が必要になるので売上は伸びるが利益率は低下する。
この成長段階の企業のＰＥＲをどう評価して投資タイミングを捉えるかが投資家の腕の見せ所になる。９００円台の株価は買いのチャンスと見るが如何。
Byタカ