(株)ＳＵＭＣＯ【3436】の掲示板 2019/10/20〜2019/10/25

>>396

米大手半導体の決算が始まる②

テキサスの決算はまだ検討していませんが決算を読んでみます。あらかじめ書こうと思っていたのですが、シリコンサイクルはまだ底打ちから回復したばかりなので当然決算には凸凹があります。テキサスはマイクロが中心なので、簡単にえば、車や家電など米中貿易戦争による影響を受けやすいデバイスです。また、テキサスは2Q決算でも回復には時間が必要とコメントしていました。同じように、一般論で言えば、底打ちかどうかは別にして、ウエハーは半導体の遅行指標なので、本格的な回復には時間が必要です。

繰り返しになりますが、ポイントは、今後のメモリー特にDRAMの先行きを占うインテルのサーバ向けチップの回復状況、需要側であるGAFAのデータ―センタ向け投資の回復動向、信越やシルトロニック、ＧＷのウエハー市場回復状況です。

サーバーの4Q以降の回復予想について面白い分析があるのですが、時間があれば書き込みます。