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(株)ＳＵＭＣＯ【3436】の掲示板 2019/10/20〜2019/10/25
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>>396
米大手半導体の決算が始まる②
テキサスの決算はまだ検討していませんが決算を読んでみます。あらかじめ書こうと思っていたのですが、シリコンサイクルはまだ底打ちから回復したばかりなので当然決算には凸凹があります。テキサスはマイクロが中心なので、簡単にえば、車や家電など米中貿易戦争による影響を受けやすいデバイスです。また、テキサスは2Q決算でも回復には時間が必要とコメントしていました。同じように、一般論で言えば、底打ちかどうかは別にして、ウエハーは半導体の遅行指標なので、本格的な回復には時間が必要です。
繰り返しになりますが、ポイントは、今後のメモリー特にDRAMの先行きを占うインテルのサーバ向けチップの回復状況、需要側であるGAFAのデータ―センタ向け投資の回復動向、信越やシルトロニック、ＧＷのウエハー市場回復状況です。
サーバーの4Q以降の回復予想について面白い分析があるのですが、時間があれば書き込みます。
gen*****
>>269
米大手半導体の決算が始まる
ようやく市場やアナリストはシリコンサイクルの初動を織り込み始めました。サムスン（韓国）、TSMC（台湾）に続いて、インテルやテキサスなど米半導体大手とGAFAなどデータセンター関連の3Q決算が始まります。そのあと信越など日本を中心にしたウエハー関連の決算が続き、さむ子の3Q決算で一巡し、2019年4Qから2020年に向けた世界半導体市場の回復状況が明らかになります。
シリコンサイクルは始まったばかりですが、米半導体の決算を受けて、SOXは史上最高値を更新し、半導体市況の回復を鮮明に示すことになると思います。シリコンサイクルは初動で、これから本格的な回復に向かうわけですから、注目点は終わった3Q決算ではなく、4Q以降の2020年に向けた先行きの見通しですよ。
ウエハー市況との関連では、最大のポイントとなるのは、今後のメモリー特にDRAMの先行きを占うインテルのサーバ向けチップの回復状況、需要側であるGAFAのデータ―センタ向け投資の回復動向、信越やシルトロニック、ＧＷのウエハー市場回復状況です。さむ子の3Ｑ決算まで、米半導体関連の決算と世界半導体市場の回復状況を追いかけます。ここの掲示板ももっと元気になるでしょうね。