(株)ＳＵＭＣＯ【3436】の掲示板 2016/06/10〜2016/08/19

さむ子の秘密
1.決算予想の方法　なぜか、信越ポリマーの決算(7月25日)は信越化学の前日です。ウエハーの生産動向を知るためには、ポリマーのセグメント精密成形品事業（半導体関連容器など）を見れば大体の傾向が分かります。今日の信越の決算で、半導体セグメントを見れば、ウエハーの生産販売動向が確認できます。
2.経産省の生産動態統計の5月確定値では、国内の300㎜ウエハーの生産量は昨年の5月を上回っており、ほぼフル生産に近い状況だと思います。第1四半期で調整は底打ちというさむ子の予想通りのようです。ウエハー全体の販売価格は今のところ弱含みで、あとは需給のひっぱく度合でしょう。ＳＳＤやＤＲＡＭの価格上昇、台湾や韓国のファブ反転など材料はたくさんあります。ロジックは不明で、インテルはまだのようですが・・・
3.新金属協会・シリコン部会の記者会見（2016.07.20）では、「2016年の国内単結晶生産は、６月までの実績推移と夏場以降の需要見込みを考慮し、年初予測の前年比４％増の８，４４０トン並を期待する」としていますから、需給が改善していくという認識だと思います。特に300㎜ウエハーの動向（需要が500万枚/月といわれる世界の供給力を上回れば価格は上がります）が焦点です。
5.JCRのSUMCO格付けの変更を期待しています。ポイントは、ポリシリコンの在庫見込みと営業キャッシュの動向です。債務の格付けですから株屋のレーティングのように出鱈目ではありません。慎重を期しますから決算後でしょうか。
6.長期ならともかく、さむ子の決算を見てからということでしょうか。