掲示板「みんなの評価」
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直近1週間でユーザーが掲示板投稿時に選択した感情の割合を表示しています。
掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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468（最新）
とにかく営業CFの黒転しないと、、、
ほんとさあ。 -
467
adomiraru nagumo
強く売りたい
9月30日 17:34
今期最大約8億円の資金不足が生じる見込み
これやばいだろ。儲かってたらこんなことにならない。 -
466
bbb*****
様子見
9月29日 03:30
Chat GPT
────────
これはかなり重要です。簡単に言うと、
「子会社のDeSCヘルスケアで資金不足が見込まれるので、親会社DeNAから借りられる上限を28億円→36億円へ8億円増やした」
というIRです。
ただし、今すぐ8億円を借りたわけではありません。
「必要になったら追加で最大8億円借りられる枠を確保した」という意味です。
今回のポイントは、DeSCについて会社自身が、
過去の累積赤字
＋4月以降に現金支出が集中
＋売上拡大に必要な期中運転資金が増加
＋外部中間加工委託費が急増
した結果、今期最大約8億円の資金不足が生じる見込みと明記していることです。
つまり、
良い面
→ DeNAという大きな親会社が資金を出してくれるので、当面の資金繰り不安はかなり軽減される。
悪い面
→ そもそも子会社単独ではキャッシュが足りず、追加の借入枠が必要になった。
という両面があります。
株主目線で最も重要なところ
今回の借入条件は、
既存借入枠：28億円
新しい借入枠：36億円
増加：8億円
現在実際に借りているのは28億円です。
金利は、
日本円TIBOR 1か月＋0.5%
担保・保証はありません。
そして貸してくれるのはDeNAです。
なので、増資とは全く違います。
新株発行ではない → 株式の希薄化なし
ここは明確にプラスです。
もし資金不足8億円を第三者割当増資などで補っていたら、既存株主にとってかなり嫌な材料になり得ました。
今回は、
「株を発行して金を集める」のではなく
「親会社DeNAから借りる」
という方法です。
ただし、私が一番気になるのはここ
IRにさらっと書いてありますが、
「外部中間加工委託費が急増」
しています。
ここはかなり重要です。
売上が伸びても、
売上↑
↓
外注費↑↑
↓
利益・キャッシュが残らない
という状態になっている可能性があります。
つまり現在のデータホライゾンを見る際には、
売上高が伸びているか
より、
「売上1円を増やすために、いくら追加コストが必要になっているか」
を見るべきです。
これが改善しないと、
8億円借りる
→ また資金不足
→ さらにDeNAから借りる
という構造になる可能性があります。
逆に、今回の8億円が、
先行投資・運転資金
→ 売上増加
→ 外注費率低下
→ 営業CF黒字化
につながるなら、評価はかなり変わります。
このIRをどう評価するか
私なら現時点では、
評価：中立〜やや売り材料
です。
「8億円借りられる」こと自体は安心材料ですが、借りる必要が生じた理由が資金不足だからです。
ただし、強い売り材料とまでは見ません。
なぜならDeNAが親会社なので、普通の小型赤字企業よりは資金調達能力がかなり高く、今回も無担保・無保証で資金枠を確保できています。
さらに会社自身も、
2027年3月期への業績影響は軽微
2028年3月期以降も軽微
としています。
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465
ホンマどうしたの？？
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464
オレの売った２００株が呼び水になって何よりですわ
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463
え？俺もう売っとらんぞ！！
どしたん？ -
462
出来高極小だけどしっかりしとんなー
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461
しかし強いな、、、どーしたん？
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457
俺が売ったから上がった😂
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456
200だけ損切りさせて頂きました。
JPMCの利益とぶつけて税金還付しました。
残りはホールドで -
455
出来高100🤣🤣
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451
なんなん？これ？？
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450adomiraru nagumo
強く売りたい
8月13日 14:50
データホライゾン、本日2か月ぶりのミニデッドクロス示現
前回クロス後は最大78円下落
前々回クロス後は最大70円下落 -
449adomiraru nagumo
強く売りたい
8月10日 14:45
データホライゾン、2か月ぶりのミニデッドクロス目前
前回クロス後は最大78円下落
前々回クロス後は最大70円下落 -
448
DeNAが出張って来なかった世界線が見たかったわ、、、
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447
昨日も５００００株くらいでストップ安になるのどうにかして欲しいね
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446
自己資本を回復するための増資あるのかな
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445
DeNAは何でこんなとこ子会社化したんやろな。
医療のビッグデータは魅力的かも知れんけど、枯れた技術を使ってるし、実現している事も、将来的にはAIに取って代わられそうやし。 -
444
高値で買ったやつは税金還付のために役立ってもらおうかな、、、
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443
売らなきゃ下がらない💦
シン・駝鳥倶楽部
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