(株)すかいらーくホールディングス【3197】の掲示板 2021/04/17〜2021/04/27

土曜の日経「すかいらーく株 戻り鈍く 財務の弱さ、コロナ禍で顕在化　15年前のMBO重荷」、今の正統派株価評だな。

ただ、この非上場間に、他の株がバブル高し、この株だけが恩恵を受けなかった。その分の調整もあり 3000円ｰ4000円説も？


「ベインが買収に費やした費用のうち自己資金は600億円、残り1000億円は借金による調達だったと見られます。その1000億円は買収後にすかいらーくに押し付けられました(有利子負債)。

つまり、非上場となったすかいらーくは買収されるために作られた負債を、自らがせっせと返済する苦難の道を歩まされることになったのです。たった600億円自腹を切っただけのベインに全株式を握られて……。

ベインは自腹をきった600億円は再上場できれいに回収し、最終的には2700億円ほどを売り抜け、2000億円以上「荒稼ぎ」となるはずです」。

「毎年7億円を支払うマネジメント契約、上場成功報酬として上場時に20億円、そして2015年5月29日に20億円の合計40億円の支払」。

名ばかり役員達にはマクドナルド会長等が見張り役(?)に居て、高額の役員報酬。
とネット記事での専門家評。

そのベイン、今度は日立の生き血を吸う「ベイン連合に優先交渉権」。