ペイクラウドホールディングス(株)【4015】の掲示板 2024/04/05〜
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buumoe 強く買いたい 5月7日 19:17
>>312
• 2Q累計の経常利益は77百万円であったが、当期純利益は14百万円の赤字となった。
これは各連結子会社の課税前法人所得を損益通算してグループ全体収益に課税す
るグループ通算制度が未適用だったためである。具体的には、キャッシュレス事
業を展開するバリューデザイン社の課税所得が増加し応分の税額が発生した一方
で、コーポレート機能や新規事業などのコストセンターが集中している旧アララ
社単体の赤字と相殺できないままバリューデザインの法人税が残った形となった。
経営陣によると、これは想定範囲内で、24/8期の法人税率はやや歪に映る見込み
であるが、来期はグループ通算制度の適用により、この問題は解消される
てことは、税金で赤字なのは今期のみで、来期は利益がそのまま乗ってくるって事かね。
折角利益出しても税金で持って行かれるのは、どうも納得出来んかったが、
来期は期待できそうだね。 -
314
>>312
株価インサイト:同社の会社予想来期EBITDA(1,500百万円)に基づくと直近株価
は3~4倍の企業価値と、ゼロ・グロース企業程度の評価にしかなっていないだけで
なく、株式希薄化後の直近推定BPS(263円)に基づくPBRは1.39倍と、小型バリュ
ー株に対する評価尺度で測っても稀有な割安評価となっている。同社株は四半期決
算発表のたび、「失望決算」的なニュース・ヘッドラインに過剰反応的に売られる
パターンが続いている。しかし、会社計画を上振れる可能性が高いファンダメンタ
ルズ実態に照らしても、約31%の株式希薄化の影響以上に下落している株価水準を
正当化するネガティブ要因が見当たらないとSIRでは考える
まあ僕も経営統合の社長が筆頭株主になって511円で保有してるのに、
今の評価は安すぎるとみています。
PBRでも割安なんですね。
経営統合後の数字が早く見てみたい。
今はナンピン続けますよ。 -
315
>>312
増収の主な要因は、決済手数料の増加と新規導入による初期売上の増加等である。
特に決済手数料の増加は、今期から進めていたシステム利用料の料率見直し(値上
げ)が、期初計画で想定していた以上に受け入れられている様子で、今期に限らず、
来期には料率見直し効果がフルに出てくることが予想される
利益率が上がっている。
つまりは儲かりますので。
来期も成長しますね。
経営統合する会社がフルで寄与するのも大きいとみてます。
上方修正可能性が高いと予想するとありますが、
会社発表の決算でも計画上ブレてるので、その内上方ありそう。
今は我慢して買っていく。
地合いが回復すれば、ここは大きく上がると思う。
buumoe 5月7日 19:12
>>311
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【4015】ペイクラウドHD副社長 井上浩毅(通称:ハオさん)
@hao_inoue
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2時間
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PBR1.4倍弱の「フィンテック関連高成長企業」という題名です。まさにIR管掌役員の私への𠮟咤激励です。
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