Ｃｈａｔｗｏｒｋ(株)【4448】の掲示板 2023/04/21〜2023/05/10

高過ぎる。。。個人的な意見です❗️
一部の人々が購入を応援している理由がわかりませんが下記情報を参考後決めて下さい。。。

基本的な財務情報:
※2022年の売上高：46億円、2021年比36%増。
※税引後損失：-7億2,580万円、2021年比2%の損失。
* 税引前、減価償却費および利息前損失 (EBITDA): -6 億 9,840 万円、2021 年に比べて −29% 。
※フリーキャッシュフロー（FCF）：▲6.9億円。
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会社の財務諸表における注目すべき情報:
1.貸借対照表：
※現金及び現金同等物：28.5億円、2021年比11％減。
※前払費用：6億9040万円、2021年比55%増、2022年全資産の12.8%、売上高の15%に相当。
* これは、AI Cross (4476) などのビジネス チャット セグメントの他のビジネスの初期費用と比較すると、莫大な金額です。総資産の 1.7%、収益の 1.1%。 ヌーラボ【5033】：総資産の4.1%、収益の4.6%。 ココペリ【4167】：総資産の1.9%、収益の3.3%。
* これは、会社が、会社の損益計算書の純損失を減らすために、ソフトウェア開発費を資産として過剰に資本化していることを示しています。 株主がこれに同意しない場合、会社は訴えられ、調停に多額の費用を費やさなければなりません。

※ソフトウェア：2億4,860万円、2021年比37%増、総資産の4.6%を占める。
※開発中ソフトウェア：5億2,320万円、2021年比80%増、総資産の9.7%を占める。
※のれん：2億8,530万円、2021年比11%減、総資産の5.3%を占める。

※投資有価証券：1億8,320万円、2021年比177％増、主に未上場企業への投資。 非上場企業の評価は非常に曖昧であり、会計士によって操作される可能性があります。

※契約債務：9億9,580万円、53%増、資本金の18.4%を占める。
・長期借入金：7億6,350万円、109％増。
* Debt/Equity ratio: 32.8%, 同社は主に、より多くの株式を発行して資本を動員しています.
※短期借入金比率（前払費用・在庫除く）：1.86倍、短期借入金はまだ返済可能。

2. 業績報告：
※前払費用の増加を含める場合の営業損失：-9億6,330万円、2021年の損失から4割増。
※つまり、会社の経営が悪化しており、経費の資産計上は、この事実を投資家の目から隠すためのものです。
* 粗利益率: 69.4%、2021 年と比較して 1.1% ダウン。

3. キャッシュ フロー計算書:
※管理職株式賞与：6,540万円、2021年比136％増。2021年の管理職株式賞与と合わせると2020年比3.4倍となり、経営陣が資金集めのために会社を空輸する動きを見せている彼の手で。
* 営業活動によるキャッシュフロー: -2 億 8,360 万円、会社の事業は依然として多くの会社のお金を費やしています。
※財務活動前のキャッシュフロー：▲8億7000万円。会社の経費だけでは賄えず、借入金や株式発行による資金調達を継続する必要がある。

4. 事業セグメント:
※チャットワーク事業：売上高43.6億円、2021年比39%増 営業損失7億7,570万円、2021年比6%増。
※セキュリティ事業：売上高2億2,430万円、2021年比2%増 営業利益5,650万円、2021年比22%増。

5. 2022 年の会社の事業活動のハイライト:
※Chatworkは2022年10月よりグループチャットのメンバー数制限を撤廃し、過去40日間に閲覧できるメッセージ5000件までの制限を追加しました。 これにより、有料サブスクリプションの数が急増しました。
* ただし、長期的には、顧客がより優遇的なポリシーを持つ他の企業を登録することを見つけた場合、これは会社の収益または粗利益率に影響を与える可能性があり、Chatwork は顧客を維持するために多くのフォームを持たざるを得なくなります。
※2022年12月、クラウドによるアウトソーシング、人事評価システム、従業員管理の分野で事業を展開するミナジン社の株式を100％取得。
* 2022年にベトナムと台湾での事業を終了し、国内の中小企業市場に注力します。