楽天・全米株式インデックス･ファンド【9I312179】の掲示板 2022/10/07〜2023/04/28

>>699

追記その1

この投資信託のような、分配金は出さないタイプの、無分配型の投資信託においては、「投資信託の分配金」は一切発生しません。
この投資信託は、ある1つの「米国のETF」を買うだけ、というタイプの投資信託。
そして、その「ある1つの米国のETF」が、年に4回分配金を出すタイプのETF。
従って、この投資信託の信託会社には…買って保有している米国ETFの分配金が年に4回振り込まれます。
そして、その「米国ETFの分配金」は、信託会社のモノではなくて、この投資信託を買って保有している顧客全員の共有物。
だから、信託会社は、受け取った米国ETFの分配金を、その投資信託の純資産に組み入れます。
その結果、この投信の「基準価額」は、その分だけ上がります。
その後、信託会社は、純資産の中の現金の一部を、いずれは、「保有する株式資産＝保有する米国ETF」にします。
受け取ったETFの分配金を現金で持っているだけでは追加の利益を産まないから、現金を米国ETFに替えるわけです。
厳密には、「信託会社による内部的な自動的なETFの分配金の再投資」は、この時点になります。