インヴィンシブル投資法人【8963】の掲示板 2020/05/03〜2020/05/12

市場閉まってて外にも行けずヒマだし脱線してました。まあ、これもコロナが悪いということで。

ついでにまた脱線。

機械メーカーの友人と話してましたが、、、脱中国も食品など原料調達が比較的簡単な製品なら何とかなるようですが、機械や電子部品などのサプライヤーの集積度とレベルを考えると、何でも脱中国とは行かないようで、、、

結局アジアとかの他の国で最終組み立てしても、基幹部品を中国から調達だったりするようです。

とは言え、時間がかかっても中国依存を減らさないとまずい、という認識は広まってるようですので、その方向に動いていくことでしょう。

さて、無理やりINVの話に戻すと、確かにここはコロナのインパクトは今の価格で言えばギリギリ折込済みというところでしょうか。アフターコロナの展開と、そもそもの不動産としての価値評価を考えれば今の価格でも中長期では割安と言えそうな気はします。今後数年でインフレを見込むなら価値は上がるし、スタグフレーションで金利上昇ありうるなら痛いかも。私はどちらかと言えばインフレ派ですが。

しかしこれから起こる可能性のあるインフレはその原因が史上空前の経済対策資金投入によるものなので、構造的にどんなことが起こるか読めないと思います。大国同士の覇権争いを伴うインフレが起きた時に為替がどう動いていくか。資産をどの通貨で持つべきかも考えておく必要があるように思います。

あれ、またINVから脱線したので戻します。

もちろん短期ではウネりは大きいと思うので、売り買いで利益を上げるチャンスはまだ暫くあるように感じます。

長期の人は、ウネりにも乗るかしっかり掴み続けるか、スタンスを決めておけば悩まないのではないでしょうか？

というか、ウネりに乗るつもりのない長期の人は、正直この掲示板をみる必要無いと思いますよ。果報は寝て待て作戦の筈なので。