1497 - iシェアーズ 米ドル建ハイイールド社債ETF(H有)

>>283

現物の債券は、日本語さんがおっしゃる通り、最近は余分にお金を払うものが増えています。ただ中には例外があって、利率の低い時に発行された昨年の物（アルファベット等）は今年の春は値段が下がっていて、キャピタルゲインが狙えました。もちろん利率が低いので、今一ですが、米国債の利率が下がったので、今売ればそこそこ利益が取れるようになってきました。ただ証券会社に売買手数料を取られるので、満期まで持とうと思っています。その際、キャピタルゲインが狙えるので、株等の負債がその年あれば相殺して税金を下げる効果もあるかと思います。現物ならどちらも狙えるので、ＥＴＦと違って投資先が破綻しない限り、儲けは確実にとれます。今の利率より発行時の利率が高ければ債券は高くなりキャピタルロスになる傾向です。社債の場合、信用リスクも影響を与えるので、一概には言えませんが。

>>282

国内株式は個別株からETFへシフトをさせる予定なので、1497や1655、1482・1656が今後のメインになるかと思います。
長期ホールドとはいえ、流動性がないと少し心配ですから、マーケットメイク制度適用のETFが一番です。
先日見直しを行った投信は、積立＆気絶が基本ですから、定年までは投資先を変えることはないと思います。

dreさんに勧められた「入門　社債のすべて」はまだ読めていませんが、「債権の基本とカラクリが～」を今読んでます。
難しいので挫折しそうですが…(^-^;

日本語さんが言われる債権そのものはまだ購入していませんが、キャピタルロスについては一応理解しました。
つまり購入する段階で、償還までに支払われるクーポン分が価格に織り込まれている、という理解でよろしいでしょうか？
これは株式やETF・投信には見られない独特の世界ですね。

株も投信も最初は難しく思っていましたが、取引を重ねるうちに良く分かってきましたので、債券の世界も経験を積むと理解し易いのかもしれませんね。(^-^）

>>281

債券系のETFや非上場投資信託は、本物に比べると流動性がケタ違いに高いので、ヘンタイなデリバティブなどが絡んでいなければ素晴らしい金融商品になりうると思っています。
でも、やはり生の債券を買って持って償還まで付き合ってみると、結構まわりの世界が変わると思いますよ。

例えば私が経験した生の債券はほとんどが外債の、それも国債でないものです。 さらに、ほとんどが新発でなく既発債でした。
償還期限まで年数が長いものはデフォルトのリスクが高くなるし私自身が長生きするわけがないので、あまり遠くない未来で償還される債券がしっくり来たのです。
で、どういう経験をするかというと、新発でない、途中で手に入れる債券はたいてい額面（の単価）が100だとすると104とかで売りに出ているのですよ。
買ったら、キャピタルゲインどころかキャピタルロス確定なわけです。
この感覚は、株式やETFや年金保険とは違う独特なものです。

まあ、家賃収入目的で投資する土地がついていない（不動産バブル後の）建物みたいなものかもしれません。

まぁ、あくまでも分配金が21円/口の場合ですので。
多少変動があるでしょうから、今の価格で21円の分配金なら、問題ないですよ。
安定して3.5%から4%の分配金を期待できる訳ですから。(^-^）
1497はキャピタルはあまり考えないホールド銘柄なので、無限ナンピンとまではいかないですが、買い増しは考えています。
ただ出来るだけ価格が安いときに買い増ししたいですね。
（20,000BTCをお持ちの〇〇〇さんみたく…wwww）資金が潤沢にあるわけではないので…(^-^;
今はまだ株の割合が高いですが、先を考えると利回り落ちても債権の割合を増やして資産価値の変動を抑える必要があると思いますので、債券のことをもう少し勉強して手堅くいこうと思ってます。
現物の債権を当たり前のように運用できるよう、しっかり本を読みこんでいます。

うーーん…。
1497が2,100円／口ですか…。 言われてみればたしかにちょっとキツいですね。
私が去年の4月17日に成行きで（泣きべそかきながら）買ったロットが平均＋手数料込みで2,200円弱だったんです。
去年の4月17日と言ったら社会はまだ大混乱でしたね。
そう簡単に2,100円になんかならないか。

悩ましいですな。

>>278

それほどの下げではなかったのでチャンスはまだ来ると思います。もし夏から秋にかけて下げトレンドがなければ、来年になりますが２月から３月が最も下げトレンドが強く、絶対ではないですがどちらかで下げは来ると思っています。ここで買えば平均購入額を下げることができるので、まあナンピンですが。どちらも下がらなければ今持っている１４９７は被害を受けなくて良かったという感じで楽に見ていったらどうでしょうか。小金持ちさんの言っている通り、ETFや株は利回りも大事ですが値上がり益の方が大事になってくると思います。現物の社債、国債、州債等は同じ発行体で同じ期間であれば、利率が高い方が暴落に強いし、償還まで持てば利益が出るので利率と期間にこだわりますが。某メガバンクの劣後債は去年の秋と今年になってからではかなり利率が下がってきていますので、あんまり安ければ違う商品を選択していくようにしています。

>>276

お久しぶりです。

権利落ちで下げたあと、そのまま下げトレンドになっていました。
昨日、平均取得価額を下回ったので買いを検討したのですが、一日迷っていたらもとに戻して機会を逃してしまいました…(^-^;
ただdreさんが言われるように、8月以降の動向を見てからでも遅くはないと思いますので、その頃に安くなっていたら買い増しを検討します。

ほんとに日本株は相変わらずさえないですね。
塩漬けになっている5020の損切が出来ないため、アメリカンな国債ETF（多分1656になるかも…(^-^;）　）を買えず、価格が上がってゆくのを指をくわえて見ているだけです。
まぁ、REITは好調で含み益が大きく膨らんでいるので良しとしますが。(^-^）

>>275

ただ利回り4％だと株価は2,100円ですから、含み損が結構な金額になりますね。
売買しない限りは発生しないマイナスですが、含み損はあまり気分のいいもんじゃないです…(^-^;

分配金の増減は株でも一緒ですから、大幅な減額でもない限り計画通りのキャッシュフローを生み出してくれる有事の利回りシールドです。
分配金の少しくらいの上げ下げはノープロブレムです(^-^）

>>275

ちょっと忙しくてあんまり見てなかったのですが、この1497もHYGも割高だったのがだいぶ安くなってきたと思います。米株が下がったせいかと思いますが。今買ってもそんなに割高だとは思いませんが、８月以降の売り買いが減ってヘッジファンド等の空売りがあって、（たぶん９月か１０月下旬までかな）３月上旬並みにかなり下がれば自分は買いたいと思っています。（ちょっと他の商品を買ったせいで現金が減ってしまったので）それにしても日本株はほんのわずかだけ、このあいだの暴落で買ったのですが全然上がらなく、米株や米国債はどちらかが下がっても元にもどり利益を出してくれるので、安定感が違うかと思います。

>>274

> やっぱり判断基準はそこですよね。

特に合理的な根拠はないんですけどね。 株よりも値動きはマイルドなハイイールド債で心理的に4.0%と言ったら、意味はないけどトリニティスタディの4%／年取り崩しと数字だけは符号します。
債券の場合は、本体の価格変動とは別で分配金（利金）4%は確定ですから。 （実際にはこいつはETFなので分配金が増減するリスクがあります） 取り崩さなくてもキャッシュフローを生んでくれるはず。

それから、だいぶ52週移動平均線に接近して来ています。 これに接触するか、利回りが4.0%に到達したらチャンスはチャンスだろうなぁと思っています。

> 3.567%だと悩ましいですね。 非常事態でもないのに4.0%まで行ったらにっこり笑って買い増しですけど。

やっぱり判断基準はそこですよね。
4％を超したら、用意できるだけの金額を投入して満面の笑みで、ポチります(^▽^)
ただ、個別株の売却が思うように進んでいないので、国債ETFが買い込めていませんが…(^-^;

私も、1497用にリザーブしてある資金がMRFにあるので…。
Q3の分配金ほしさに先日1497を買わないでよかったと思っています。 dre***さんの情報というかアドバイスを読んでいてよかった。
いい具合に下がってきているので、本当に悩みどころですね。

21円（Q3分配金） ✕ 4 ÷ 2.355円（2021年7月20日終値）= 3.567%

私の怪しい記憶によれば昨年コロナウイルスパンデミックで暴落した時も利回りが6%程度まで上がったところでFRBのジャンク債買いが入って底を打ったんですよ。
3.567%だと悩ましいですね。 非常事態でもないのに4.0%まで行ったらにっこり笑って買い増しですけど。

ちょっと最近の下げは豪快だから、買ってもいいのかもしれない。
うーーん…。

後場も変わらず下げたままでしたか…。
買い増しして、利回り改善をするか？？？
悩ましい…。

興味深いことに1482や1656は値を上げてます。
市場が荒れそうなとき、皆さん債権に資金を移動させているのかもしれませんね。
このあたりは注意深く見守って、今後の参考にしようとおもいます。
債権の投信はあまり変化ないと思いますが…(^-^;

値が下がっていますね。
少し平均取得価格を下げられるけど、微妙なところだな～…
もう少し様子を見るか？思い切って買うか？
悩ましいところです。(^_^;)

>>269

>それにしても、ジャイアン借金大好きですねwwww

資金の効率がいいですからね。
返さないでい……じゃなくていつ返すかあとで決めればいいんですから。
ああ、これは現代日本の野村HDとか楽天の永久債はこういうことなんだな。ｗｗｗｗ

ETFってところが肝ですよね。
ETF自体市場で簡単に売買できますし、マーケットメイク銘柄であればなおさらです。
ただ毎月の買付・積み立ては継続が難しいので、私は債権の投信で代用するつもりです。
約定・引き渡しまでに時間はかかってしまいますが…(^_^;）

債権推しの胡散臭いYouTuberになられて、チャンネル開設をしましたら、チャンネル登録と高評価をしておきますよ。wwwwwww

それにしても、ジャイアン借金大好きですねwwww

> ETFじゃなくて、債券そのものでしたが…。

ほう…。 やはり自由の国アメリカの人が書いた本は違いますね。
比較的債券が好きで生の債券もいくつか（たいした数ではない）やっつけた私ですが、対象はこれまでのところ社債だけです。 どこの国であれ生の国債をやっつけた経験はありません。
株が暴落して国債が膨張したときにとっさに国債を売却するためには、値段がすぐにわかる必要があり、実際に素早く買い手を見つける必要があると思っています。 保険なのでスピードが大事です。
アメリカに住む人にとってアメリカンな国債はそれだけ流動性が極高なのでしょうか。

> でも、日本語さんの言われた戦略はさらに具体的で
> したので、そっちの方が衝撃度は大きかったです(^-^）

そうでしょうそうでしょうそうでしょう。
日本人がアメリカンな国債（生の債券）を買うことはもちろん可能ですが、償還期限前に「今売ったらいくらなのか調べる」「実際に大急ぎで売る」というのはそんなに簡単なことではないだろうと思います。 生の国債を持ったことがないので、想像ですが。
東証のETFを名指ししたのが、私の戦略のオリジナルなところですね。ｗｗｗｗｗｗｗｗ
いつか私が胡散臭い投資YouTuberになったら、チャンネル登録と高評価をよろしくお願いします。

アメリカン国債ETFを買い貯める前に不幸にして株式暴落が来たら、シーケンス（中略）リスク直撃ですが、そのときは姪や甥からジャイアン借金というメソッドでいきましょう。

ほぼ同じ内容を現代ポートフォリオ理論で書かれていました。
ETFじゃなくて、債券そのものでしたが…。
多分、Ｑアノンもしくはフリーメイソン、イルミナティなど秘密結社が情報のにおいを嗅ぎつけ、陰謀を仕組んだのかもしれません。wwwww

でも、日本語さんの言われた戦略はさらに具体的でしたので、そっちの方が衝撃度は大きかったです(^-^）
この本は出口戦略でも役に立つ重要な情報もたくさんあり、本当に役に立ちます。
トリニティールールやシークエンス・オブ・リターン・リスク、現金クッションと利回りシールドといったことが説明されており、私のポートフォリオ作りに非常に近く、金持ち父さん以来のバイブルになりそうです。

不動産もREITもどちらもインカムが目的ですが、そこにシーゲルの高配当・再投資戦略を加えてハイブリッドな投資戦略にしています。
今は毎月のインカムを積み上げて資産を作る仕組みですが、定年後はそのまま個人年金を生み出す仕組みに化けます。
そこに日本語さんから教えて頂いた債権の保険があれば、少々の暴落も怖くないと思っています。
もし私になにかあっても、仕組みをそのまま妻や子供に残してあげることができれば、ちゃんと供養してくれるでしょうからwwww

>>265

> 日本語さんが言われている債権の保険の件はここにも
> ありました。

えっ？
私が開祖な胡散臭い投資YouTuberになろうと思っていたのに、先を越されていたんですか？
イヤだなぁ。 情報が漏れているのかなぁ。
Qアノンの陰謀かなぁ…。
（そんなわけがない）

まあ冗談はともかく、「次の株式暴落の時こそ、バーゲンセールで安く買いまくってやる」と口だけで言っているよりも、1482や1656のようなアメリカン国債ETFに貯金をしておくと決断がしやすいと思います。
肝心な時に資金が足りない〜という事態を回避できますし、いざそのバーゲンセールの週には米国国債ETFの価値が急に膨張しているはずですからね。 株式暴落と債券膨張と、ふたつのシグナルが出ているので思い切ることができるというものです。

でも小金持ちさんは、私と違って不動産やREITにも既にポートフォリオを分散されていたはずなので、債券（の世界にようこそ）にそこまで心を開いてもらえるとは思っていませんでした。

>>264

投信の積み立てはある程度勉強したので、今度は出口戦略を考えるため、ちょうど今、クリスティー・シェン＆ブライスリャンの「FIRE 最強の早期リタイア術」を読んでいます。（早期リタイアは年齢的に無理ですがwwwww）
トリニティールールや暴落時の対応方法が載っており、日本語さんが言われている債権の保険の件はここにもありました。

今年の３月か４月からリバランシングを考えていましたが、債券の割合を増やすことは正解でした。
投信もeMAXIS先進国債権にスイッチし、アメリカン国債ETFも購入して暴落に備え、1497の分配金は利回りシールドにも使えます。
（1497は随時買い増しをしていって、コアに組み入れたいと考えています）

今自分が進んいる方向が間違っていないと言われているようで、投資が本当に楽しいです。
日本語さん、債券の世界に引きずり込んでくれてありがとう！wwwwww