日産化学(株)【4021】の掲示板 2015/04/28〜2020/08/12

【みずほ証券、投資判断「買い」を継続、目標株価を６３００円から６５００円に引き上げ】
【農業化学品と機能性材料を両軸とする成長シナリオを継続】

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日産化学が３日続伸、みずほ証は「買い」継続、目標株価は６５００円に引き上げ
1月9日（水）16時01分配信 モーニングスター

　日産化学 <4021> が３日続伸。みずほ証券では８日付で、投資判断「買い」を継続、目標株価は６３００円から６５００円に引き上げている。

　農業化学品と機能性材料を両軸とする成長シナリオを継続するとコメント。従来予想では、ディスプレー材料や半導体材料など機能性材料の販売好調に着目したが、今回はスマホの需要低迷により機能性材料を減額する一方、固定費の抑制や在庫変動影響の軽減などにより農業化学品を増額するとしている。

　業化学品と機能性材料を合わせた営業利益は年率で１０％増と予想、収益性の高い両セグメントの利益構成比が１８年３月期の８１％から２１年３月期に８３％へ上昇することに伴い、全社営業利益率は上場来初となる２０％台乗せが視野に入る見通しとしている。また、増配や自己株式取得による株主総還元性向は７０％以上を想定している。

　同証券では連結営業利益について、１９年３月期３８３億円（前期比９．５％増、従来３７５億円、会社側計画は３８１億円）、２０年３月期４１８億円（従来４１２億円）、２１年３月期４５４億円（同４６１億円）と試算している。

　９日終値は、前日比５０円高の５８４０円。

提供：モーニングスター社
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