(株)ユビキタスＡＩ【3858】の掲示板 〜2015/04/15

>>84255

【本スキームの特徴】
① 当社の資金需要や株価動向を総合的に判断したうえで、柔軟な資金調達が可能であること。
② 本新株予約権の目的である当社普通株式数は1,500,000 株で一定であるため、株価動向によらず、最大増加株式数は限定されていること(平成26 年９月30 日現在の総議決権数に対する最大希薄化率は、16.7％)。
③ 当社普通株式の終値が下限行使価額の120％に相当する金額を下回る場合、割当予定先に対して本新株予約権の行使を指定することはできず、また、当社普通株式の終値が下限行使価額を下回る場合、割当予定先が本新株予約権の取得を請求する権利を有することになるという
デメリットはあるが、本新株予約権の行使価額には上限が設定されていないため、株価上昇時には調達金額が増大するというメリットを当社が享受できること。

この中で
③当社普通株式の終値が下限行使価額の120％に相当する金額を下回る場合、割当予定先に対して本新株予約権の行使を指定することはできず
この部分は851×1.2で1021円以下にはならないのではないでしょうか。