(株)アドバンスト・メディア【3773】の掲示板 2023/09/26〜2023/11/22

ここは、第4四半期に一番売上と利益が
計上される収益構造。
ストック収入の売上計上基準日が、第4四半期
に特に集中しているからでしょう。
ライセンス数は着実に積み上がり、最近は多数のベンダーが販売代理店として、またアミボイスをAPIを通じて自社の製品に標準搭載するところも多くなり、放っておいてもその製品、サービスが導入されれば自動的に課金収入が増えていく状態に、競争は激しいものの突入したものと考えられます。

AMIの収益構造の場合、一単位の販売が増加
するごとの生産コストの増加はライセンス数が
増加すればするほど低減、粗利益率は改善されます。販管費の増加はありますが、売上の増加に比例するようには増えず、おおむね固定費ないしは準固定費として発生。売上の増加に伴う
粗利益の増加は、営業利益の増加に直結。

競争は激しいものの、日本語の音声認識特に
B to B 、B to Cというビジネス向けでは
圧倒的に強い。そのため、ライセンス数の
積み上がりが続けば続くほどストック収入
が積み上がる収益構造である以上、今の
傾向が続けば自ずと売上、利益な増加傾向
は続くものと思います。

かつて、第3四半期までは営業赤字で
第4四半期の売上、利益でなんとかとんとん
か、若干のマイナスであった当時と考えると
今の収益構造は想像もできないほどの成長。
感慨深いものがあります。