ポールトゥウィンホールディングス(株)【3657】の掲示板 2015/09/05〜2016/05/19

２週間後は3Ｑの決算発表です。ここは例年3Ｑに一番利益を稼いでいるので、期待されてもおかしくないはずなのに株価は伸び悩んでいますね。
2012年１月期～2014年1月期の、３Ｑ単体の経常利益が通期利益に対して占める比率は、平均30.4％です。（2015年１月期はパチスロの型式試験変更があり比較対象外）
今期はすでに2Ｑまでに13億の経常利益を出しています。1Ｑは前期のパチスロデバッグの期ズレがあったので大幅増益ですが、期ズレが落ち着いた２Ｑ単体でも680百万の経常利益です。３Ｑの経常利益は大体700百万といったところでしょうか。
すると、３Ｑの累計経常利益は2000百万となり、通期予想の2304百万の達成率は約87％と、上方修正があってもおかしくない数字です。（ちなみに2014年１月期は２Ｑ決算時に半期予想の上方修正・通期据置、３Ｑ決算時に通期の上方修正、増配を発表しています。）
社長も、アメリカの大口ユーザーサポートの伸びや、為替動向に余裕を見て通期予想を据え置いていると発言しているので、１２月には上方修正を見極められるのではないかと思います。懸念は、下期の拠点のリロケーションがどれだけ一時的な費用として利益を圧迫するかですが、2014年１月期も同じ理由で据え置いて、３Ｑに上方修正しているのでそれほど不安視していません。

先行して発表されたＨＵＧの２Ｑ決算を見てもアプリデバッグ部門は前期比５７％増と、デバッグ業界は絶好調です。（３Ｑ以降も好調を見込んでいます）パチンコ・パチスロ型式試験の10月の受理件数も今年最多です。死角はないと思います。