アルコニックス(株)【3036】の掲示板 〜2015/04/28

>>9767

　だから新四季報のアルコニックスの２０１６年３月期の純利益予想は３１．５億円と、２０１５年３月期の純利益予想３５．０億円より、３．５億円減っています。一株利益予想としては２４６．３円。この数字で計算したアルコニックスのＰＥＲだって７．４倍で、すこぶる低いですが、減益が嫌だと投資家は思っているんでしょう。

　しかし先日発表した新たな平和金属の買収で負ののれん代は、今期の５億円を大きく上回る約１９．８５億円が特別利益としてプラスされるのでアルコニックスの来季の純利益は四季報予想より１９．５億円増えて５１億円になります。一株利益は３９８．７７円になります。

　この数字は平和金属の通期の本業の業績寄与を除いた数字ですから、本当はもっと上乗せされます。蛇足ですが平和金属はアルコニックスの株を１２０,０００株(＝昨日の終値１８２９円で計算すると２．１９億円と買収価格を上回ります）も保有しています。美味しすぎる買収ですね。（続く）

（参考）

アルコニックスの企業買収のＩＲ

http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20150324/973lio/140120150324420752.pdf

　純資産３２．３２億円の企業の６０．５％にあたる１，２１０，７５０ 株を直接譲受け、当社の連結子会社といたします。買収価格はたったの１.８７億円（取得価額 187 百万円）

　すでに持っていた分と合わせて６１．５％の出資シェア

　単純に考えて３２．３２億円×６１．５％―１．８７億円＝１９．８５億円

　この負ののれん代が来期にオンされ、しかも毎期の利益が経常利益にプラスされてくる。

　もし買収される企業が土地を持っていて、含み益があれば、それも負ののれん代にプラスされる。

　これで来期の業績予想も今期より増益修正になることはほぼ確定したと思われる（＾＾）／