東京エレクトロン デバイス(株)【2760】の掲示板 2024/04/05〜2024/05/07

これまでの思惑と違ったのは、一つは今年の半導体市場の動向です。WSTSなどが「今年は昨年比10%増」と年明けには発表していましたが、TSMCが「今年は余り増えなさそう」と言い出したあたりから風向きが変わりだしました。テルデバも「在庫調整は上期いっぱい続く」とみているようです。このマイナス要因は、全ての半導体商社に当てはまります。

テルデバ固有の問題としては、恐らくTIから、西日本大手顧客を直販化され、失った事です。組織変更のIRが出てましたよね。

これに変わる新しい商権は獲得しているようですが、売り上げに寄与するのは、下期からのようです。

テルデバは、過去にも大きな商権喪失を幾つかやってます。ですが、その翌年には、さほどの売り上げ減少にはなりませんでした。そこがテルデバの強さだと思っています。
今回もそうなって欲しい、と願っています。

決算説明資料で少し気になったのは、「コンピュータ、通信関連」があまり良く無さそう、という見通しです。テルデバ固有の問題なのか、日立、NEC、富士通etcが良くないのか。ちょっと判断出来ません。クラウド、データセンター向けが良くないとは、普通はは思えないんですがね。