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モルカスめ。会社で買い推奨だしておいて売り浴びせるとか本当に信用できない会社だな。
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4,000越えれないね。そろそろかと思うけど。
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ビヨンドミートみたいにならんか?
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$&\ 強く買いたい 2019年6月11日 13:45
ビヨンド・ミート売上急増で株価急騰、、、、IPO15億ドルからたったひと月で5倍の70億ドル超えに、、、、
KFCも植物由来「人工肉」を検討中、、、、
英国では代替肉のソーセージを使った商品がヒットするベーカリー大手、グレッグズ株が上場来高値を更新した。大西洋をまたいで代替肉旋風が巻き起こっている、、、、だとさ、、、、ここはどーかねえ、、、、 -
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$&\ 強く買いたい 2019年6月11日 14:11
なんだい、、、、トップページは大豆ミート「ドーーーン!」に変えなきゃだめじゃないか社長、、、、だとさ、、、、
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大豆素材は今後伸びる!油脂も伸びる!乳化は分からんが発酵は伸びる!
そんなわけで買い増し買い増し・・・早う4000円台へGO! -
うわ➰✨
バブル崩壊ですか -
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ゴミの山パン マンセ投稿でご苦労だww
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19.3期において
設備投資791億円
固定資産取得 151億円
子会社株式取得 652億
短期借入金 +829億 => 1143億
営業CF 226億
財務CF 654億
短期借入金を5年償還予定の超低利の配当利回り以下の利率の劣後社債で置き換えたのでは?
中期計画には自己資本比率などの主要な財務体質の変更はないようですから、財務体質が変わるわけではなく、安定的で、普通社債格付けは安定的シングルAからも、裏付けられる。
劣後社債信用格付けBBBは、株式とのハイブリッド性ゆえ、超優良で、信用リスク判定上、全く問題なく安全を意味する。
一部大手の投資家に、株価評価から調整の懸念があり、売り場とみられれば、
PBR=1.63は、2016年以降からみて高めの水準にある。過去水準から、1倍まで調整があっても、米中紛争の決着どころがみえてきて、景気敏感株に資金が流れれば、株価の評価だから避けられない?
ただ借入率が高まり、ROEが高く維持するとなれば、PBR(=PERxROE)計算上、PBRが高いのは然りだろう。 -
三菱モルカスの売りがひどい。
買い推奨だしてこれはいかがなものか?3000円近辺で買い戻してるのは目に見えるけど、信用出来ない会社だね。
ただ、信用力を落とすブランドのかけらもないダメな会社の典型。
おれは、売ってるけどな。笑
爆利益。
モルカスの買い推奨➕空売りは利益出るよ。
みなさんご馳走さまだす。 -
不二製油Gさんの関連会社と製造委託お付き合いが25年。厳しい生産管理は昔からご立派。食油、乳製品、チョコ、それぞれに力があるけれど株価が安値圏になぜあるのかわからない。
原料の輸入があるから為替、円高傾向とかは関係してくるのじゃないかな?
しばらくノンホルだったけれどそろそろ買いますかね。 -
PBR 1.69
表のように、2017年と比べたら、高いということ。
MVは、2017年の最高値の水準を越えている。
過去と比べても意味がないが、
食品は業績安定株はどこもそこそこ好調で、
ここの3700円は業績の成長を見込んであげていたのでしょうけれど、
消費税をを想定して、この先、どう売上を予想できるか。
650億円の設備投資に収益見返りがあれば、ROEは+の効果が期待でき、
PERはROEの関数(被説明変数)でもあるから、PBRは(成長期待から)高くないのでしょうか。PBRの意味より、PERが大きいからPBRも高いとも言える。
中期経営計画通りであれば、売られることは予想できなかったが、
弱いと評価して売りが出るとして、どこがボトムか。 -
Blommer投資の収益率について、ネガティブに見る向きの売りか?
BlommerのEBITDA
(2018) $56mil => 年利+6%予想 (2023) $80mil から
(19) 60.1
(20) 64.6
(21) 69.4
(22) 74.5
(23) 80.0
劣後債350億円は、4年分予想EBITDAで償還できる。
(2017)営業利益 $46mil (2018は $2 mil)
当期利益につき、営業利益x7割、EBITDAなみの成長を想定して、
$35 mil(\38億)とすれば、
(2020)最終益予想 152+38=190億円
最終益 (一株益) PER ROE PBR
152億円 176.8円 17.1 9.6% 1.63
190億円 221円(+25%) 13.7 11.9% 1.63
NET D/E 23年までに 1.0=> .35~.4 に戻す
のれん純資産比率 23年までに 35% => 7~8%に改善
見込み通りであれば、収益力が悪化するような投資ではなさそうだが、机上の空論か。
hybrid note劣後債は、senior unsecured note無担保ふつう社債の信用格付けより、1ランク下であるのは通常で、BBBに懸念はない。
普通社債の信用格付けがシングルAで安定的であれば、creditworthiness 社債返済能力に問題はない。
劣後社債の返済能力の審査ついては、発行者call optionの5年満期を想定せず、最終満期を前提して信用査定するので、長期ゆえ、信用力に影響を与えない。
ただ、5年で返済されないときには、金利が上がるので、その時点で収益に痛手になる。
信用格付けが、MDY, S&Pではないので、海外投資家であれば、もし普通社債格付けをA-/A3と見積もれば、劣後社債がBBB-/Baa3になり、何か将来の不測事由の発生を懸念して気にするかもしれない。
会社の提示するBlommerは非公開ゆえ、格付け会社は収益予測について、依拠できる確からしさを確認できなければ、割り引くかもしれない。 -
先日、三菱UFJモルスタ証券の支店セミナーに参加しました。
こちらの銘柄も紹介されて、興味を持っています。
6/19の2,989円が年初来安値と、まだ先はわかりませんね。
更に、機関の空売りがモルスタ証券とは驚きです。
問題は、買いのタイミングでしょうか〜(笑) -
不二製油グループ本社は今年買収した北米チョコレートメーカーのブラマー社とのシナジー効果に加え、肉やチーズの代替食材など成長材料に富む。
ブラマー社の買収により、業務用チョコ販売では世界3位の規模となる。不二製油Gは2016年にマレーシア、18年にオーストラリアと世界のチョコ企業を相次いでM&A(企業の合併・買収)してきたが、今後は北米企業でも攻勢に出る。
一方、大豆でできた代替肉「大豆ミート」も世界的なブームを巻き起こしつつある。米大手ハンバーガーチェーンのほか、ケンタッキーフライドチキンも人工肉の採用を検討している
不二製油Gは来年4月、大豆たんぱく製品の新工場が稼働する。 -
11月19日のBlommer買収発表後に、買収を評価して3100円に満たない株価は、2割上げて、その後、半年間、高く維持した。
Blommerの業績評価は、追加情報が得られて、見立てが変わって、売られることはないだろう。
なぜなら、非公開会社では、投資家には業績さえ調査できない。
空売り屋は$1000信用調査会社に払って、業績財務情報を買ったのか。
さもなくは、投資家は、買収due diligenceにもとづく会社のレポートがらみの予測の確からしさを信じるほかない。
20.3 売上予想 4300億円
チョコレート事業 1800億円(うちBlommerが950億円)
大豆事業 380億円
油脂 1300億円
会社は市場拡大が見込んで、チョコに力をいれる。
大豆事業全部で、売上の8~9%にすぎないのでは、材料であっても、業績寄与は知れている。
清水社長は、
「当面はチョコで稼ぐ」と語る。
大豆ミートは、現在、フル稼働が続いているが、業績的に切り捨てられてもやむなし事業だったが、続けてきた背景につき、「そう遠くない未来に、世界的な人口増加による肉不足は必ず起こる。そのときに向けて長期的に育てる必要がある」事業と語る。
5月以降、経営環境変化があったわけでなく、株価下落に、何か大きく評価が変わったとすれば、買収増益効果?と穿つ。
日進オイリオも3650から3050に下がっている。
オイルミルズは1割下げていない。 -
私にBYNDを推薦した妻の一押し銘柄。
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この下げはカカオ価格か
○カカオ価格は3月を底に16%上昇し、18年4月レベルに。
6月、レンジ上値を抜けて投機筋買い。
○6月11月会議で、カカオ生産の6割を占めるコートジボワール(4割)とガーナ(2割)が協調して、最低販売価格を提案。(17年の供給過剰による値下り対策)
○17年のカカオ豆の世界生産量520万トン
ICCOの5月予測、3万6千トン供給過剰見通し
○19~20年度、雨不足によって生産が減る懸念
○需要は 19年1~3月期、アジアが前年同期比+10%、欧州+3%。
インドネシアの病害や木の高齢化=>パーム油への転作で減産予想
世界全体で消費は5%弱伸び
○原料が高騰した14~15年、チョコ製品の値上げ
カカオの価格上昇で、再度の製品値上げができるか。
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過去10年で、3度目の大きな調整は消費税?
○ 2013年12月~14年6月 高値から25%の調整(最大28%の下げ)。
消費税増税導入の半年前から、半年間の下げトレンドの継続、施行前後14年3月~6月は低迷、14年8月には、13年11月レベルに戻す
○2015月9月~10月 高値から25%調整して、4ヵ月後の2016年3月、前の高値2000円に回復し、2017年1月まで続き、3000円はそこから+50%
○2019年5月~ 高値から25%調整
○7月3日、コートジボワールでカカオ豆国際会議
生産国が需給や価格についてどんな方向性を示すか、不透明だから?
読み込みエラーが発生しました
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Yahoo!ファイナンス掲示板 2019年6月7日 04:00
2019/06/07に作成された不二製油グループ本社(株)について話し合うスレッドです。
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『不二製油グループ本社(株) 2015/04/28〜2019/06/06』
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