2607 - 不二製油グループ本社(株) 2015/04/28〜

>>986

中国で、利益を上げても、資本移動規制がかけられて、いざという時、利益を移動できない。

中国共産党に、工場を🏭人質に取られている企業は、リスクの塊であると思う！

仮に、中国の利益を人民元で保有などで、していたら、人民元暴落が起きた時、大変な事になる。

食品会社で中国に工場があるのって、別に普通ではないでしょうか。
大手の製パンメーカーなど、特に「国産」の表示がない限りは、あんこだってカスタードだって、中国で製造してたりします。
とはいえ、できれば日本で製造して欲しいというのは確かに同意します。
中国は信用できない。

中国共に沈む企業だろう！

中国に工場を作るなんて、甘い会社だなぁ

この会社、中国に工場あるから、ヤバいんじゃないですか？

中国で、何かあったら、どうするんだ？

相変わらず仕手っぽい動きをするなあ。
でもここは底固いから安心して持てる

>>980

>売上の伸びに比べ営業利益の伸びが低いのは・・・利益率低下よりも・・・買収後の固定費増加効果が残るためと思います。


「利益率の低下」の部分は「粗利益率の低下」に訂正します。


失礼しました。

市場の移ろい気でしょう。

関心のある期間や個人が一通り買い集めれば、熱は冷める・・・なのでしょう。

しかし、数字は良かったし、IRにある決算説明会資料でも(ただ数字を並べ概括的、表面的な開設に留まらず)自己分析と今期構想を課題を含め簡潔に示している。

取り分け、業務用チョコレートが売上686⇒1,874億円(+173.3%)、営業利益74⇒103億円(+38.5%)とBlommer買収効果を見込んでいます。
但し、売上の伸びに比べ営業利益の伸びが低いのは、恐らく利益率低下よりも、未だ買収後の固定費増加効果が残るためと思います。

また、セグメントに関し、今期から製菓･製パン素材部門を、業務用チョコレート部門と乳化・発酵素材部門に変更している姿勢も評価されてよいと思います。
余計なことかもしれないが、売上の部門開示はしてもセグメント損益をしない意識が旧態依然のトコロも未だにあるくらいなのだから・・・


本日は日経平均も騰がっているし、恐らくは米中関税摩擦の影響も織り込んだ、と言う動きなのでしょうから、いずれはまた2607にも目が向けられるのではないでしょうか？

長文失礼！

2019年度セグメント損益会社予想
　　　　　　FY2018_　FY2019　　増減率
植物性油脂
　売上高　　1,097　　1,139　　　+3.9%
　営業利益_　　81　_　　91　_　+11.5%
業務用チョコレート
　売上高　　　686　　1,874　　+173.3%
　営業利益_　　74　　　103　_　+38.5%
乳化･発酵素材
　売上高　　　865　　　915　　　+5.8%
　営業利益_　　33　_　　43　_　+29.5%
大豆加工素材
　売上高　　　361　　　372　　　+3.0%
　営業利益_　　33　_　　41　_　+25.6%
合計
　売上高　　3,008　　4,300　_　+42.9%
　営業利益　　185　　　240　_　+29.5%
　営業利益率　6.2%　　5.6%　　　0.6pt悪化
　経常利益　　182　　　220　_　+21.0%
　当期純利益　116　　　152　_　+31.2%

連結調整は割愛

なんだ、決算発表前より下がった。
チャートも崩れてるし、大口が去ってしまったんでしょうかね？

次の決算発表では、株価5,000円と行きたい！

期待は大きすぎるか？
或いは控えめすぎるか？

決算は、2018年度実績が芳しくなかったが、2019年度は目を見張るほどの躍進。

M&Aの成果なのだろうが、売上が3,008⇒4,300億円、営業利益が185⇒240億円、税引き後純利益が115⇒152億円なのだから・・・。

今まで織り込んで上昇してきた訳でもないので、素直に20%増益評価ではないかな。ただ地合が悪いので、どっちだろうね。

期待の大豆部門が伸びないですね。

　不二製油グループ本社 <2607> が5月8日大引け後(15:00)に決算を発表。19年3月期の連結経常利益は前の期比9.0％減の181億円になったが、20年3月期は前期比21.0％増の220億円に拡大を見込み、2期ぶりに過去最高益を更新する見通しとなった。

　同時に、今期の年間配当は前期比4円増の54円に増配する方針とした。

　直近3ヵ月の実績である1-3月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比42.3％減の25.3億円に落ち込み、売上営業利益率は前年同期の6.0％→3.5％に悪化した。

決算期待の買いが入ったように思う。

ここは先々の期待を込めて長期保有中なので買っても売らないのです。
大豆にしても油脂類にしてもこれからの需要は大いにありそうです。
あと、この価格で分割しても荒らされるだけだからしないで欲しいです。

4月26日10時43分 20円高3,550円。
本日は東京市場軒並み下げていると聞きましたが、ここは10時前に底を付け騰げております。

これで高値引けとなれば、連休明けに期待が持てる、と一人ほくそ笑むのですが・・・

連休前最後の取引日となりました。
今日こそ本格的な反撃開始となる上昇を期待します。

本日のチャートは五月雨的。
案の定、出来高は117,800株。

一日の取引量が20万株を割り込む事は、2607としては珍しい方。
2607は既に連休前売買も終わりつつあるのか・・


後日参考のため本日一日のチャートを添付します。

まあ、今日のことはヨソへ置いておいて・・。
明日からまた、ということで、行きましょう。

先月末は3,800円近辺の攻防戦が、悲しいことに先週には3,400円近辺まで下がった。

ここ数日は株価も上がり3,500円を超えてきた。
喜ばしいことだが、やはり、4,000円ラインを超え、更なる上を目指して欲しい。

それだけの内容のある銘柄と信じる。