味の素(株)【2802】の掲示板 2026/07/29〜

>>698

それ言えてますね
味の素とは少し取引したことが有りますが
エレクトロニクスの知識はかなり低いと感じました

ガイアにチラッと社長が出てたけど大丈夫かいな?と思った
半導体ちゃんと理解できてんのか、脳みそ冷凍ギョーザレベルではないかと心配になった

踏ん張りがない株だなぁ‼️

最後は残念でした😢。来週に期待します！

配当わりすかごる！

ここ少し持っても良いかと思うけど．ボラの激しい株なんで4500円で指値ってとこどすか。

ところで．株主優待で味の素安く買えたりしますの？

5200円台
遠いなあ

>>689

200円下で買う

8/20「カンブリア宮殿」放送日の終値を着火前基準として比較

2026/8/27
味の素　5,441円（ 92円、 1.72%）
日経平均　66,131.98円（-84.81円、-0.13%）
TOPIX　4,117.22（ 57.49、 1.42%）

放送から1週間が経過しました

味の素は着火前基準から 1.72%
日経平均は上回ったものの、TOPIXとの差は 0.30ポイントにとどまりました

この1週間を見る限り、カンブリア宮殿放送による株価への影響は限定的だったと考えます

毎日の投稿はここで一区切りとします
記録は継続しますので、今後値動きに変化があればまた報告します

マイナス転落か?

上がりそうで
すぐに反落して
期待を裏切る

マヨネーズ

昨日、半導体銘柄として味の素と花王を買い増しました。

よーしよしよし
このまま上がって行くんやで、、、！！🙏🙏🙏😭✨

日経新聞朝刊

米エヌビディアは26日、2026年5〜7月期の売上高が前年同期比2.1倍の962億ドル（約15兆円）だったと発表した。米巨大テックの旺盛な人工知能（AI）データセンター投資を受けて、半導体の販売が伸びた。

【関連記事】NVIDIA決算、「メモリー高騰による利益率悪化に不安」　米市場関係者
売上高の実績はQUICK・ファクトセットの事前の市場予想平均の922億ドルを上回った。決算発表直後に株価は時間外取引で下落したが、その後上昇して一時5%高となった。

CFOの中期売り上げ見通し発言を好感
アナリスト向け説明会でコレット・クレス最高財務責任者（CFO）が、「28年1月期の売上高が前年比で70%増えると暫定的に予想している」と発言し、中長期の見通しが市場の成長期待を上回ったことで買いが入った。

26年5〜7月期のデータセンター部門の売上高は2.2倍の890億ドルだった。顧客別では米アマゾン・ドット・コムなどのハイパースケーラー（大規模クラウド事業者）向けが2倍の487億ドルだった。各国がAIを開発・運用する「ソブリン（主権）AI」向けなど、ハイパースケーラー以外の売上高も2.4倍の403億ドルと伸長した。

純利益は2.3倍の596億ドルで、四半期として過去最高を更新した。

8〜10月期売上高も予想を上回る
同日、26年8〜10月期の売上高が前年同期比89%増の1080億ドル程度になりそうだと発表した。事前の市場予想の平均（1048億ドル）を上回った。業績予想には中国のデータセンター向けAI半導体の売上高は含めていない。

ジェンスン・ファン最高経営責任者（CEO）は「新たなAI企業やスタートアップの黄金時代を迎え、需要は加速している」とコメントした。

アマゾンに半導体供給契約
同日、アマゾンのクラウド部門アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）に対し、27〜28年に200万基の画像処理半導体（GPU）を追加導入する契約を結んだと公表した。自律的に仕事をする「AIエージェント」などの需要拡大に対応する。

エヌビディアの今後の業績には、メモリー価格の高騰が逆風になる懸念もある。8〜10月期の売上総利益率（粗利率）予想は74%と前四半期から1ポイント悪化し、事前の市場予想も下回った。

エヌビディアのAIサーバーには多くのメモリーが搭載され、部品コストの上昇は利益率を圧迫する。アナリスト向け説明会でクレスCFOは「メモリー価格の上昇は会社の想定を上回り、28年にかけてさらに上昇する見通し」と発言した。

8月26日発表のNVIDIA2027年度第2四半期決算を、「市場コンセンサス」と「会社が前回示していた業績予想」の両方と比較すると、かなり強い決算です。

特に重要なのは、今回の実績だけでなく、次四半期（Q3）の会社予想が市場予想を上回ったことです。

まず結論

「かなり良い決算」です。

Q2売上高：$96.22B
市場予想：約$92.1～92.4B
会社予想：$91.0B ±2%
→ 市場予想を約4%上回る
→ 会社予想の中央値を約5.7%上回る

さらに、

調整後EPS：$2.22
市場予想：約$2.09～2.10
→ 約6%上振れ

そして一番重要なのが、

Q3売上高会社予想：$108B
市場予想：約$103.8～105.4B
→ 市場予想を約2.5～4%上回る

という点です。

① Q2実績 vs 市場コンセンサス
項目 実績 市場予想 上振れ
売上高 $96.22B 約$92.1～92.4B +約4.1～4.5%
調整後EPS $2.22 約$2.09～2.10 +約5.7～6.2%
データセンター売上 $89.0B 約$85.9B +約3.6%

売上高は前年同期比**+106%、データセンター売上は+117%**です。

つまり、

「市場予想をちょっと超えた」ではなく、売上・利益・AIデータセンターの3つとも明確に上振れしています。

② 会社自身の予想と比べると？

ここがかなり重要です。

前回決算でNVIDIAが示していたQ2売上高予想は、

$91.0B ±2%

でした。

つまり会社側のレンジは、

$89.18B～$92.82B
です。

実績は、

$96.22B

なので、

会社予想上限 $92.82B

↓

実績 $96.22B

約$3.40B上振れ
です。

率にすると、

+3.7%（予想レンジ上限比）
となります。

中央値の$91Bとの比較なら、

+5.7%

です。

これはNVIDIAのような巨大企業としてはかなり大きいです。

③ もっと重要なのが「次のQ3予想」

ここが今回の決算で私が一番評価したいところです。

NVIDIAのQ3売上高予想は、

$108B

でした。

市場コンセンサスは概ね

$103.8～105.4B

でした。

つまり、

会社予想 $108B ＞ 市場予想

です。

例えば市場予想を$103.8Bとすると、

$108B ÷ $103.8B − 1 ≒ +4.0%

です。

これは非常に重要です。

④ ただし「完全無欠」ではない

今回唯一かなり気になるのが粗利益率です。

Q2実績は、

75.0%

でした。

一方、Q3会社予想は、

74.0%

まで低下する見通しです。

さらに会社側は、メモリーコストなどによって今後粗利益率が圧迫される可能性を示しています。

報道では、Q4に71～72%程度まで低下する可能性も示されています。

つまり、

売上・利益は猛烈に伸びているが、AI半導体の供給拡大に伴って利益率には少し陰りが出始めている

という状態です。

⑤ それでも今回の決算を高く評価できる理由

私なら今回の決算を、

A+寄りのA

と評価します。

理由は3つです。

① Q2実績が市場予想を明確に上回った

② 会社自身のQ2予想も大幅に上回った

③ 次のQ3についても市場予想を上回る売上高を会社が提示した

特に③が重要です。

普通なら、

「今回の決算は良かった。でも次は減速するかもしれない」

となりやすいところですが、

今回は、

Q2実績 $96.2B → Q3会社予想 $108B

です。

単純計算で、

+12.2%

の四半期増収を会社自身が見込んでいます。

そして、かなり興味深い材料

さらにCFOの発言では、2028年度の売上高成長率を約70%と見込むという非常に強い見通しが示されています。

市場側では2028年度の成長率をもっと低く見ていたため、これはかなり強烈なメッセージです。Barron'sによると、市場予想は約45%成長だったのに対し、会社側は約70%成長を示しました。

つまり今回の決算は、

過去
→ 予想以上

現在
→ 予想以上

次四半期
→ 予想以上

さらにその先
→ 会社側が市場よりかなり強気

という構図になっています。

私の評価を一言でいうと

「決算そのものは文句なく強い。唯一の懸念は粗利益率。ただし、売上成長の勢いがそれを十分補っている」

です。

そして、NVDAの株価が今回の決算をどう織り込むかを見るなら、実は「Q2が96.2Bだった」こと以上に、

Q3 $108B ＋ 2028年度約70%成長見通し

のほうが重要です。

エヌビディア
コンセンサスを上回る爆益

10年以上保有していると、目先の上下は気にしなくなってしまいますね。

>>676

icb さん、今晩は。御返信に感謝申し上げます。

貴殿が前段(7月中頃？)で、味の素のABFに関して、分離云々の手段の事も仰って
おられましたので、少し懐疑的に感じておりましたが、直接IR等にご連絡下さり、
沢山の情報を得ることができました。本当に有難うございます。嬉しい限りです！

僕は横着者ですので大学ノートに当日株価や偶に出来高の記載くらいなので、深く
掘り下げての味の素の分析などは、恥ずかしながら行ってはおりません。お粗末。

でもまぁ～、数年間以上の保有となれば 目先の上げ下げなど 余り気にしないです。
また、お手すきの際に 半月に一度程度は「騰落率」を御投稿なさって下さいませ。
楽しみに致しております。このスレッドに新風を巻き起こして下さいね。（＾＾）

御返信はご無用にて！　お休みなさい。御良き夢を。

>>673

フォードさん

感謝なんてとんでもないです

元々、放送翌日の騰落率を出された方がいたのですが、地合いの影響なのかよく分からず、「これだけでは参考にならない」と投稿してしまいました

投稿した以上、自分でも試しに追ってみようと思い、日経平均・TOPIXと比較しながら記録しています

明日で放送から一週間となり、ちょうど区切りの日ですので、一旦そこで結論を置こうと思っています

記録自体は続けていますので、今後また値動きに変化があれば報告する所存です