ヤマシンフィルタ(株)【6240】の掲示板 2025/11/06〜

昨日は耐えていましたが今日は落ちちゃいましいたね
買い増ししましたが、3日待てでいうとそろそろ上がって欲しいところ

NISAで4100株買えるとこまで落ちたかぁ残念

今日も買い増ししたけど
そろそろ何処かの提携とか
IRでませんかね

ぼちぼち山さんのターンやと思ってるんやけど、本決算までは待ちでしょうか。

直近安値が
570
ここ割れるとヤバいけど
割れずに反発してくれたたら問題なし

NISAで購入開始しました
下がるなら買い増し予定で待機中
でも、今年から上がっていきそう
なんで買い増しチャンス
くるかな～

うーん、下がりそうで下がらん
かといって上がりもせんな

直近、為替動向に左右される相場になっているので為替まわりについて確認しました。
2025/11の決算説明資料で、為替マリーの状況（2025/4-2026/3）について、為替感応度は△0.25%、営業利益への影響額は軽微と記載がありました。為替感応度の相場に詳しくなかったのでgeminiに聞いてみたところ、多くの輸出系上場企業において為替感応度は概ね 「1% 〜 3% 程度」 に収まるケースが一般的とのこと。であればヤマシンフィルタは感応度が低い企業に分類されそう。
また2026/3期の期中平均レートはドル円145円（日本の上場企業のドル円前提の中央値は145円～146円らしい）のようなので、期末レートがそこを下回らない限りは為替差益が発生するが、そこを下回ると為替差損が発生する、という認識。
為替感応度は低く、円安に合わせて上がっていたわけでもないと思うので、円高に合わせてまだ下がるようなら（為替差損を気にしてというより、PFの整理がメインですかね）買い増しも検討できそうだが、反発ラインは見極めたい、という感じですね。

今日の適時開示で野村からコーポレートリサーチが出ていたんですね、あとで読みます

明日反落するようなら
と資金を移動させました
今月一杯は買いどくでは

ここって米国のキャタピラーとか日本のコマツとかに株価は連動しないんですね。
でも、配当も業績も良さそう。
チャートがチョット…なので打診買いで少しづつ買っていこうと思います。
今日から参戦です。😆

俺も絶対いいと思ってんだけど、2222 寿スピリッツ同様、しつこい機関が張り付いてるとどんだけ日経が上げようが上がらんのよね。

それでいながら指数がちょっと下がるとアほみたいに下がる。

突然超絶材料出して、コいつら焼き払って欲しい。

ここ注目してるんだけど、何でこんなに弱いんだ？優良株だと思っているんだけど、違うの？

>>579

めっちゃ親切丁寧な会社説明ありがと！

これは何の会社？

建設機械向けの油圧フィルタが主力で、ここが世界トップ級シェア。顧客ごとにカスタマイズできるのが強みやねん。



売上は海外が多くて、海外売上比率が5割超。生産はフィリピン・ベトナム、販売拠点は北米・欧州・中国・タイなどでグローバル展開。



事業の柱は2つ＋“伸びしろ素材”

売上の約9割は建機用フィルタ事業、残りがエアフィルタ事業（ビル・工場・病院など向け）。



さらに成長エンジンとして、独自の新素材 **「YAMASHIN Nano Filter™」**を推してる。



どうやって儲けてる？（ここ大事）

建機用フィルタには

ライン品：新車に最初から載る（景気や生産台数に左右されやすい）

補給品：交換需要（ストック型で比較的安定、利益率も高め）
って2種類があって、補給品の比率がしっかりあるのが強み。



新素材「Nano Filter™」って何がスゴい？

樹脂から作る“ナノ繊維”系の素材で、従来より軽くできる・性能を上げやすいみたいな特徴。



建機向けでは、従来品よりサイズ半分でOK、稼働時間は約3倍を実現できる、と説明されてる。



量産や品質安定に技術と時間が要るから、他社がすぐ追いつきにくいという見立ても書かれてる。



業績見通しは？

26/3期は売上・営業利益ともに過去最高更新見込み（2期連続で最高更新の計画）。



数字のイメージ：

売上：24/3期 180億 → 25/3期 201億 → 26/3期予想 208億

営業利益：24/3期 14億 → 25/3期 26億 → 26/3期予想 28億

配当：年間18円（予想利回り 2.94%）
って感じ。



市場環境は？

建機の生産台数は一時落ちたけど、足元では持ち直し傾向という整理。ライン品にも追い風になりやすい、って流れやね。



会社が狙ってる“次の一手”

「VISION 2030」で、Nano Filter™を軸に

建機フィルタのシェアをさらに上げる

建機以外の用途にも広げて、“総合フィルタ/素材メーカー”寄りに進化したい
って方針が書かれてる。

アメリカがレアアースを
掘りまくるらしい。

昨日から下落トレンド入ってるので
当分厳しそう
570切ったらマシマシタイム入る予定

ありがとうございます
28年の配当をEPSと配当利回りから計算しちゃいましたがBPSとDOEから計算すると、BPSは今より積み上がってるでしょうから32円よりは上になりそうですね

>>573

私は1回利確して
戻ってきた人なんで
その間の決算資料諸々全くみてませんが

去年の四季報に２８年DOE10%へ
の記載は記憶にあります

ちなみにガバガバ計算で
26年19円（1円違い）
27年28円
28年39円
と予想しているYouTubeの動画もあります。利回り6%超えちゃいます……

明日も下がるわかりませんが、今日NISAと特定で買いました。以下、購入理由です。

・バフェットコードを見ると配当利回り3%超えは過去3年の推移を見ても上限値付近
・2024年11月の中期経営計画を見ると配当方針として2028/3にDOE10%を掲げており、株主還元に積極的。2025年12月のYAMASHIN FILTER VISION 2030でもDOE10%と記載、対象期間2026/3-2030/3のように見えるが、段階的に上げて2030/3にDOE10%を目指すということか、変わらず2028/3までにDOE10%を目指すのか（わかる人いれば教えてください）、ともかく増配期待値は高い、YAMASHIN FILTER VISION 2030で2028年のEPS目標40円2024年11月の中期経営計画で配当性向80％と買いてあるので単純計算で2028年に配当32円になると、取得価格600円でも配当利回り5.33%になる
・自社株買いも株主還元策の一つにあげており、2025年５月15日開催の取締役会における自己株式取得は、取得総数2,130,100株、取得価額総額1,263,725,700円、平均取得金額は593.27円、この価格付近で買っておけば会社が買いと判断した価格で買えたことになり安心感がある
・アセマネが直近保有割合を7.91%まで増やしているが、バフェットコードを見ると取得総数5,529.6(千株)取得価額総額3,256(百万円)で平均取得金額は588.8円、この価格付近で買っておけばアセマネが買いと判断した価格で買えたことになり安心感がある
・財務健全で自己資本比率80%以上、有利子負債自己資本比率は1.41%とこれからの金利上昇の影響は少ない
・PERは低くはないが（業種平均と比較すると低いが）、EPS成長率は2024年11月の中期経営計画では年平均20%以上を見込んでいるように見え、今のPER20.93はPEGレシオ1倍付近ということになり、割安に見えた。ちなみに3/25→3/26のPEGレシオは1.39倍で適正水準。
・YAMASHIN FILTER VISION 2030で2028/3までの現中期経営計画について「※現在は新規事業の計画は含まず」と書いてあるので、新規事業が軌道に乗ると現中期経営計画にさらに利益上乗せということになる（売上高推移イメージくらいの上乗せになるかはまだわからないが）
・（おまけ）ウクライナ停戦に絡む復興需要も思惑視される