iシェアーズ S&P500 米国株 ETF(H有)【2563】の掲示板

>>322

>正当なヘッジコストなら明示して徴収するのがフェアだと思います。

2023/6/27の夜における、為替ヘッジ無しのETFと為替ヘッジ有りのETFの基準価額は、以下の通り。

1655
iシェアーズ S&P 500 米国株 ETF
https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/290499/
基準価額（または一口当りの純資産総額）
基準価額 2023年6月27日
¥448.47

2563
iシェアーズ S&P 500 米国株 ETF（為替ヘッジあり）
https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/314502/
基準価額（または一口当りの純資産総額）
基準価額 2023年6月27日
¥266.41

これ等の、全く同じモノを投資対象としていて同じマザーファンドで投資している2つのETFの、
基準価額(=1口あたりの純資産額)の差の、
448.47円と266.41円の差は、
何処から来ていると思いますか？
この差額=ヘッジコスト、になるんじゃないですか？

>>322

>確かに年間で見るとS&P500との乖離が大きいように思います。

このETFが買っているモノは、米国ETFのIVV。
「米国VVの株価終値/S&P500指数」の値を計算してみると、殆んど何時もほぼ同じ値になるから、「IVVの株価はS&P500指数にしっかりと連動している」と言える。
そして、このETFの純資産額は、ドル建てで持っている米国ETFの円換算の値段により定まる。
だから、基準価額の変動は、
(1+IVVのドル建ての株価の増加率)
×(1+為替仲値の増加率)
で決まってくるわけで、
ドル円レートの変動も効いてくる。
この円建てのETFの基準価額・株価がドル建てのS&P500指数にストレートに連動する方が返っておかしい、とは思いませんか？