(株)エクストリーム【6033】の掲示板 2018/09/27〜2018/09/30

こういう銘柄はPERで評価すべきではないのだが、あえてPERで考えてみる。

中国ソシャゲで年間10億円の純利を上積みすれば、PERは20倍を切る水準になる。
税引きで年間純利10億稼ぐには、
・年間売上400億円なら、ロイヤリティ3%
・年間売上600億円なら、ロイヤリティ2%
で達成できる数字。
個人的には売上、ロイヤリティとも控えめに上げたもので、これ以上いくだろ。

あとは、上記に台湾、香港、日本などで稼ぐ純利がまるまる上乗せとなり、さらには他地域への配信、オフラインタイトル、計画中の関連グッズなどの収益も上乗せになるので、想定PERはどこまで割安となるやら・・

また、業績拡大期のゲーセク銘柄は、想定PERで40～50倍程度で評価されることが普通なので、あえて株価は書かないが、今は上値余地が大きすぎる状態。一言でいえば激安な状態。
一度、火がつけば、再び急騰が始まる。