(株)トライト【9164】の掲示板 2024/02/15〜2024/04/25

9164トライト　617円　-91
「大幅安に。昨日は大きく上昇していたものの、今日はそれ以上に下げてしまう展開
に。地合いの影響もあるが、今日はモルガンSが同社株の投資判断をイコールウェイトに格下げし、目標株価を従来の1100円から750円まで大きく引き下げたことが
嫌気されているとの見方。同社のPERは同業他社と比較し割安との株式市場の見方
もあるが、同社はPEファンドのIPOに特有の、ファンド買収時に発生した多額の
「のれん」と有利子負債があり、前期末の同社の「のれん」は520億円で総資産全体
の65%を占め、純資産259億円の2倍に上り、有利子負債は313億円でネットDEレシオは同業他社銘柄の中では高水準だと指摘。それに同社はIFRS適用のため、多額の
「のれん」償却は行われない。これらを考慮すると同社株に関してはPERで評価する
よりもEV/EVBITDAで評価する方が適切だと・・。モルガンSの指摘をうけ、改めて
同社のバラスシートリスクが意識された面もある様子。明日下げ渋り見られるか注目される。」

こういうことだそうだ。