投稿一覧に戻る (株)クレディセゾン【8253】の掲示板 2018/05/17〜2019/05/17 844 zzp***** 2019年3月1日 12:49 10:00 クレディセゾン－ＪＰモルガンが新規「UW」 収益力回復の道筋は不透明と想定される ＪＰモルガン証券では、収益力回復の道筋は不透明と想定されるとコメント。投資判断「Underweight」、目標株価1600円として、カバレッジを開始した。 業界のクレジットカードショッピング取扱高伸長は続くと想定されるものの、競争環境は厳しく、ゆるやかなシェアの低下が続いている。貸金業法規制によるキャッシング事業停滞後も、（貸倒コスト、減価償却費、金融費用の変動要因を排除した）営業利益率に改善が見られない。加えて、新システム稼働により水準が上昇した減価償却費が、営業利益率の改善を停滞させる展開が想定される。これらの要因が改善されるまで、カバレッジ全体の平均トータルリターンをアンダーパフォームすると判断しているとした。 そう思う12 そう思わない11 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
10:00 クレディセゾン－ＪＰモルガンが新規「UW」 収益力回復の道筋は不透明と想定される
ＪＰモルガン証券では、収益力回復の道筋は不透明と想定されるとコメント。投資判断「Underweight」、目標株価1600円として、カバレッジを開始した。
業界のクレジットカードショッピング取扱高伸長は続くと想定されるものの、競争環境は厳しく、ゆるやかなシェアの低下が続いている。貸金業法規制によるキャッシング事業停滞後も、（貸倒コスト、減価償却費、金融費用の変動要因を排除した）営業利益率に改善が見られない。加えて、新システム稼働により水準が上昇した減価償却費が、営業利益率の改善を停滞させる展開が想定される。これらの要因が改善されるまで、カバレッジ全体の平均トータルリターンをアンダーパフォームすると判断しているとした。