投稿一覧に戻る
伊藤忠商事(株)【8001】の掲示板 2019/06/01〜2019/08/06
-
>>549
なるほど、詳しい解説ありがとうございました
私はゼネラリスト的な感覚で判断していますから、スペシャリスト的な感覚で説明されると、とても説得力があると思います
ただ、私の言う無理を重ねるというのは、表面に出た財務内容や決算数値ではなく、個々の取引や業務内容、利益計上の方法等で無理をしていないかどうか、また表に出された数値の裏に、さまざまな思惑や操作があるのかないのか等々ですが、それを公に口にできるのは、十分な根拠があってこそだとも思います
そういう意味で、私の投稿は推測の域を出ていないことは確かです
遠からぬ将来に私の危惧が間違っていたかどうかの判定ができると思います
sam*****
>>547
sam*****さんと見解が違うのは、伊藤忠はあまり無理をしていないという点です。
理由は、ここ10年の財務内容の見違えるほどの改善です。ほぼ物産に追いついている。無理をすれば財務は痛むはずですよね。CITICの協業はなくてもドンキのTOBは不成立でも営業利益は増え、課題とされたキャッシュフローも改善し、物産並みになっています。
CITICへの投資は減損を引いても巨額ですが、物産の昨年度の投資キャッシュフローがマイナス7千億であることからみても、十分マネージメント可能なレベルになっていると思います。