(株)マーベラス【7844】の掲示板 〜2015/04/15

みなさん、こんばんは。
3Q決算と同時に業績修正が発表されました。
http://pdf.irpocket.com/C7844/qzIz/Baz1/MIxc.pdf
http://pdf.irpocket.com/C7844/qzIz/Baz1/dn0Z.pdf

《ﾏｰﾍﾞﾗｽAQL 四半期業績 単位:億円》
1Q 売30.2 営2.8 経2.6 当1.5
2Q 売48.8 営8.3 経7.6 当5.0
3Q 売42.4 営6.1 経6.5 当7.4
小計 売121.4 営17.2 経16.7 当13.9
4Q 売48.6 営4.8 経4.8 当3.6
合計 売170.0 営22.0 経21.5 当17.5
*今期EPS=3274円 3QBPS=19019円 / PER=12.3 PBR=2.1

(3Q実績 単位:億円)
ｵﾝﾗｲﾝ 売52.8 利6.3 / ｺﾝｼｭｰﾏ 売44.6 利12.0 / 音楽映像 売24.1 利5.4 / 調整 利▲6.5
(当初通期予想 単位:億円)
ｵﾝﾗｲﾝ 売105.7 利18.6 / ｺﾝｼｭｰﾏ 売47.9 利6.0 / 音楽映像 売31.4 利6.1 / 調整 利▲8.7

3Q実績と当初通期予想を見比べると、ｵﾝﾗｲﾝ事業の不調、ｺﾝｼｭｰﾏ事業の好調がはっきりと見て取れます。ｺﾝｼｭｰﾏが3Q時点で90%以上の進捗率を見せているのに対し、ｵﾝﾗｲﾝは進捗率50%を切っています。ｺﾝｼｭｰﾏはﾎﾟｹﾓﾝﾄﾚｯﾀの大ﾋｯﾄが牽引しましたが、ｵﾝﾗｲﾝはｽｰﾊﾟｰｸﾘｴｲﾀｰｽﾞの不調、戦国ﾊﾞｻﾗの終了、ｴｳﾞｧﾝｹﾞﾘｵﾝの発売延期と当初打ち出していた3本柱が総崩れとなり、前期比で微増にとどまっています。逆に考えると、三国志・牧場物語の安定感と閃乱ｶｸﾞﾗ・一騎当千の成長があって何とか助かったという状況です。

今期の予想売上高は下方修正となりましたが、来期以降の利益の上ﾌﾞﾚを見込み、繰延税金資産4億円(課税対象利益10億円)を計上しました。

PTSは2つの強弱材料を▲1150円(▲2.86%)と判断していますが、来週の市場はどう判断するのでしょうか。