(株)フェローテックホールディングス【6890】の掲示板 2024/04/24〜2024/05/15

>>762

今後の見通しが良いという冷静で明確な根拠ですか？なかなか難しいご質問ですね。もちろん私も不安や心配は尽きないです。ただ少なくとも中長期的にとても期待できる銘柄、、との確信は持ってはいますけどね。過去の投稿で断片的に色々
記載済ですが、ご参考までにあえて今期の見込みに関してちょっと思う事の一部を改めて書いてみると
◆今期の見込み
・売上について
　昨年１２月の機関投資家向け説明で、2700億円行けるのか？への会社側見解を
　自分なりに検証してみて、決してストレッチ目標としては絵空事でもない、、と
　思えた事。
・３Q下方修正の主因のひとつであった例えば、石英坩堝に関しては、最近の
　メディア報道では復調してそう。
　＊例えば、中国 1～3月期GDP　5.3％増　太陽光電池生産20％アップ（FNN
　　プライムオンライン（フジテレビ系））　
・中国依存大の他銘柄の業績見込みは概ね良好であるところも多い。決算短信の
　中でも車載事業好調見込みといった見通しを記している会社も多い　などなど
一方で主な懸念点としては、
・中国ＥＶの過当競争／値下げ合戦→放熱板への値下げ圧力(利益率低下？）
・太陽光パネルやＥＶの欧米からの貿易戦争激化(高関税化)に伴う数量伸び鈍化？
　など、昨年１２月見立ての頃よりも環境が悪い方に行ってないか？
・新工場(ﾏﾚｰｼｱ第二、熊本、石川第三)の立ち上げ費用/助走期間：低稼働　など
　も含めて、今年度は数量はそこそこ伸びるとしても、昨年度に落ち込んだ利益率　
　(営利率：１２％弱？）がさほど改善されない、、って事はないのか？　
・過剰に保守的な今期予想を出しはしないか？　など

⇒安心したい、、とのお気持ちは私もそうですけど、インサイダーじゃない限り、　
　ふたを開けて見ないと、もちろん分かる訳ないですね。