(株)北川鉄工所【6317】の掲示板 〜2015/04/27

前回同様１１日の予想してみた。

①まず、４Ｑのみの前年同期実績。
売上　　 　営業益　　 経常益　　 純利益　 EPS
12,643　　 318　　 1　　 10 　 0.1
ただし経常益は、持ち分投資損失２４０＋メキシコ減価償却１４５＝３８５を含む。
また純利益には、減損処理１８９を含む。

③今期３Ｑのみ実績
売上　　 　営業益　　 経常益　　 純利益　 EPS
12,918　　 849　　 1865　　 1142　 11.9

④今期4Ｑのみ会社予想（減価償却大きすぎ！また大きな特損でもあるの？）
売上　　 　営業益　　 経常益　　 純利益　 EPS
12,507　　 383　　 179　　 ▲44 　 ▲0.7

⑤今期４Ｑのみ勝手予想
売上　　 　営業益　　 経常益　　 純利益　 EPS
12,507　　 822　　 677　　 454 　 7.22
ただし、営業利益率は今３Ｑ実績（6.57%)を適用、営業益から減価償却１４５を引いたものを経常益とする（為替差益含まず）。純利益は、④の経常益と純利益の差２２４を６７７から引いた。（おおざっぱです）

⑤を３Ｑまでの会社実績に加えると、
⑥今通期勝手予想
売上　　 　営業益　　 経常益　　 純利益　 EPS
51,000　　 3239　　 4798　　 2998 　 33.82
(51,000) (2900) (4400) (2550) (26.7) ←四季報予想

で、勝手予想ＰＥＲ=７．６６！となる（株価２５８）。四季報予想からも大幅増額となった。ただし、これでもまだ増額余地があると思う。②と④の売上見てわかるとうり、今3Q期のほうが前期より売上が小さいというのはおかしいし、為替差益も若干⑤に上乗せされるでしょう。

さて１１日の数字は・・・サプライズあるか。
（注意すべきは、まいど社長の過度な慎重さで為替差益を無視して来期経常大幅減益予想を出されること。想定どうりのレートであれば、売上増加に反映される可能性はある。）


なんかアナリストの仕事やってるみたいだなあ～(－－〆)