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ウェルス・マネジメント(株)【3772】の掲示板 2024/03/23〜
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>>199
まぁ、
サムティがホテル運営管理会社設立しておりますので、
今ウェルスが管理しているホテル運営管理を切られるかもしれんな。 -
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>>199
サムティはもはや関係ない。新株発行じゃないんだからサムティがどんな売却をしてもで既存の株主の利益は別に毀損しない。
不動産開発の利益が激減してるのほうがやばい。開発費の高騰を吸収できるくらいの値段で売れてないってことだし。しかも前期末で販売用不動産と仕掛不動産の総和が減少してる。
チンタラしてると売るものがなくる。この会社はどうやって成長するかの方向がIRを見てもわからない。夢を見すぎてる割には成長性は平凡なんだよなあ。
ホテル運営会社として成長をねらうなら買いだけど、ホテル建設とか医療インバウンド?みたいのをメインで行くなら先細りする未来が見える。
そもそもこんな状況でどうやってREITを組成しようとしてたのがが個人的には一番の謎。
まあある程度は期待してるから株は持ってるけども。
いすやん 5月12日 17:46
【今後の期待】
◯1株当り純資産が株価(PBR1倍)に年々近づく。
◯アジアの富裕層増加、円安、万博、カジノ等々インバウンド需要は引き続き伸長。
◯セキュリティトークン等先進的な取り組みを始めている。
◯りそな、野村との協業でダーワを完売。長年の課題であった出口戦略が成立している。
◯建築費高騰は将来的に資産価値(売却価値)に反映される可能性が高い。
【懸念点】
◯共同投資案件はサムティ有利な条件でまとまらない限りウェルス株を手放してもらえない可能性あり。TОBちらつかせたり、物件の出口をサムティリートにしたりコントロールされやすい状況。
◯新規のパイプラインが出ていない(新規パイプラインなくとも既存パイプラインへの出資比率を上げれば当面は対応できるが、リスク増加)。経済環境的にあまり新規開拓に適さない経済環境(?)。どう乗り切る?
〇ラグジュアリービジネスへの転換(クルーズ船について以前言及)は漠然としすぎていて具体的戦略が不明確。
【今後の展開】
〇第4四半期のホテル売上減少はイビス大阪難波の引上げ分が大きいと想像(確かコロナ前のIRだとイビス大阪難波の業績寄与率は高かったと記憶)⇒シックスセンシズ&バンヤン稼働で持ち直すと推定。
〇イビス大阪難波&ダーワの資金引上げ分でニセコ、白馬、強羅等へ出資か(?)
〇トリニティ札幌、エミシア札幌取得⇒ニセコとの何かしらのシナジー効果を狙ってる?人材斡旋?
〇IR担当の村松さん今後の出世への期待。
【会社への個人的要望】
〇様々なプロジェクト進める際に契約破棄条項等をちゃんと確定させてから物事進めてください。サムティの会計基準が合わない&親子上場さけてほしいとか⇒事前に詰めるべき。リートで手数料収入に言及していたのに、いつのまにやらサムティリートに下ろす話になり、最終的には頓挫。どうなってるの?
〇野村、りそなを介さないセキュリティトークンの販売が理想。中間手数料どれほど取られているのでしょう?
〇日光東照宮付近は狙い目ですよ。