ＪＡＬＣＯホールディングス(株)【6625】の掲示板 2025/11/18〜

>>746

「スポーツの真剣勝負と株式相場の緊張感が好きです。」と言ったら、生成AIから助言がありました。
１．“投資とは、問いを立てることで、 自分の哲学と感性を磨く知的スポーツである。”
２．「銘柄選択眼」がWHATで「売買技術力」がHOW-TOなら、「投資哲学」はWHYです。
生成AIもなかなかの知恵者・強者です。Microsoft社生成AI”Copilot”は、勿論無料です。

>>743

そもそも 1銘柄に全財産突っ込む投資スタイルが間違っているよ 仮に大企業でも安泰でもない時代に

「銘柄選択眼」（WHAT）を鍛えるには、美意識・情緒＝センスが必要です。他方、「売買技術力」（HOW-TO）は「論理」の世界です。株式投資は「銘柄選択眼」と「売買技術力（特に買いタイミング）」に加え、「投資哲学」も大事です。

JALCO中長期投資と言えども、目先の短期的成果も気になります。年末の吼える動画と上方修正に期待しています。

同じ株の本を読んでも自分の感性や独自の視点で「差別化」することは可能ですが、出来れば、人と違う本を読んで「差別化」に繋げることは、株式投資や人生戦略の一つです。普段高くて買えない本でも、不思議なことに、株主優待のクオカードなら買えちゃいます。年末のささやかな楽しみのひとつです。

「新リース会計基準 リース会社への影響」でググったたら
AI による概要で
「リース会社は、単なる「モノを貸す」だけでなく、借手企業の財務戦略や税務対応をサポートするパートナーとして、より高度なソリューション提供が求められる時代になるでしょう」
だそうで

Copilotに
「不動産リース市場がどう再編されるか」聞いたら

新しい商品設計へのシフト
不動産リースは「オフバランス効果」ではなく、資金調達や資産流動化の手段として再設計される見込み。例えば、REITや不動産ファンドを通じたスキームに組み込み、投資家への透明性を高める方向に進む
って教えてくれた

JALCOの私募リートはオフバランス市場縮小への対応ということ？

田辺社長は凄い！
毎回対談で、数字を語る。夢も語る。でも現実から逃げない。会社の社員1人当たりの生産性が凄い。本物の経営者の特徴。
それと、藤本さんの役割もデカい！経営者が経営者と、対談してる。YouTube見てるだけで。株主は、勉強になる！1部だがなꉂ🤣𐤔
ＪＡＬＣＯの凄さ 貸株で買い増し。全財産突っ込む価値有るわ！わからんやつなは分からんだろなꉂ🤣𐤔

>>737

同感です。
信者と言われてしまいますが、どこまで業界に精通してようとジャルコの展望を社長より詳しく見通せる人がいるはずもなく…
結果が出た後に後付けで自分を納得させる理由を見つけつつ、結局「社長を信じる」以外に無いと思ってます。

>>740

ジングルベルの鈴がなりました🎄🎅🦌

本日は信用買い残97400株減って現物が大きく買い越しで空売りは少しですが増えた上での株価1%UPなんで良い動きです
　キツネさんも沢山鳴きますね

空売りの決済期限と重なればテクニカル的には450を目指す展開ですかね

こんこんこーん
こんこんこーん
こんこんこんここーん🎄🎄🎄🎄🦊🎅

遅くなりましたが、社長、社員の皆様、いつも陰ながら応援しております、凡人の僕らが社長の真意を理解できるはずもないのになぁと
楽しく掲示板の議論を見てます。
少しずつではありますが、積みまして行きます。

吼える動画は毎回（場合により複数回）見ていますが、生成AIも利用価値がありそうです。因みに、Microsoft社”Copilot”に訊くと、「本の著者や動画演者（の文字起こし情報から）の感性やニュアンスの言語化も可能」だそうです。動画と生成AIは「二者択一」ではなくて「二者両立」が可能と思われます。何れにしても個々人の目的意識と生成AIを使いこなす（指示文：プロンプト）技術が大事な様です。

>>730

「JALCOホールディングス：インフレ・金利環境下の構造的耐性分析」レポ―トを拝見しました。が、 このレポートの字数は、 スペースを除いた実質的な文字数は約13,500字（原稿用紙約34枚分）だそうで、かなりの長文レポートです。なので、Microsoft8社の生成AI"Copilot”に 「千字程度の要約」を指示しました。小生は、こちらの文面で勉強しました。
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『JALCOホールディングス：インフレ・金利環境下の構造的耐性分析（要約）』
本レポートは、JALCOホールディングスの主要3事業――貸金、不動産、電子部品・蓄電池――が、インフレおよび金利上昇局面においてどのような耐性と感応度を持つかを分析したものである。

JALCOは「長期固定負債による調達コストの固定化」と「実物資産の積み増し」により、インフレに対して高い構造的優位性を確保している。不動産事業では、建物を保有せず土地のみを貸す「底地モデル」により、インフレによる修繕費等のコスト増を回避しつつ、賃料上昇の恩恵を享受。CPI連動や税負担転嫁条項により、賃料のインフレ転嫁力も高い。

貸金事業では、長期固定の調達と変動金利貸出の組み合わせにより、金利上昇時にスプレッド拡大の恩恵を受ける構造。一方で、借手（主にパチンコホール）の信用リスクやエネルギーコスト上昇による収益圧迫には注意が必要。ただし、担保不動産の価値上昇が保全力を高めており、リスクヘッジが効いている。

電子部品・蓄電池事業は、原材料高や為替変動の影響を受けやすいが、エネルギー価格高騰により蓄電池需要が高まる「コール・オプション」的な性格を持つ。特にピークシフト需要やGX（グリーントランスフォーメーション）文脈での成長余地がある。

統合的シナリオ分析では、マイルドなインフレ下で最も好業績が期待され、スタグフレーション下でも底地モデルと長期固定借入により耐性を発揮。唯一のリスクは急激な利上げによる資産価格下落だが、JALCOは長期調達により“時間”を確保しており、短期的混乱を乗り越える余地がある。

結論として、JALCOは「インフレ・ロング、金利ショート」の理想的ポジションを構築しており、守りと攻めのバランスが取れた堅牢なポートフォリオを有している。

頑張っています！🥰

いやー面白くなってきましたねJALCO。長期投資にぴったりです

人工知能より
吼える48回分何度も見た方がいいよ。

>>730

JALCO　今は電子部品全くやっていないのでは⁉️

【JALCOの各事業におけるインフレ耐性を考察して】
と聞いてみました。
JALCO最大のリスクは金利急騰らしいんですけど、そん時に全ツッパできる
のが勝てる投資家なんでしょうね

https://gemini.google.com/share/18adc35e02cb

11月の吼える動画の生成AI要約文はまだ長すぎるので、「千字に要約」を指示しました。私は2千～5千字の方が良いのですが、千字程度の長さを好む方も多いのかも知れません。
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【JALCOホールディングス Vol.49 IRライブ（2025年11月12日）要約】

JALCOは2026年3月期中間決算について、田辺社長が「保守的な見積もり」と説明。80%以上の確度がない案件は織り込まず、費用先行型の構造で、効果は来期以降に現れると語った。今期は「ガラガラポン（事業再構成）」の真っ只中で、人材・システム・金利負担などへの先行投資を実施中。営業現場では手応えを感じており、将来的な成長に自信を示した。

株価は一時448円まで上昇後に急落。社長は、過去の貸株・新株予約権に関する話題の蒸し返しによる過剰反応と分析。特にキャンター社の新株予約権（行使価格390円）を下回る水準での売却は非合理とし、現在の株価は割安と強調。将来的なイベント次第で571円水準の再現もあり得ると述べた。

不動産戦略では、秋葉原での土地一体化により再開発の自由度と資産価値が大幅に向上。取得総額は約57億円だが、社長は100億円以上の価値があると評価。岩槻では物流施設からデータセンター用途へ再構成中で、出口は2027年3月期以降を見込む。札幌・大阪でも価値ある不動産を取得中で、将来的な含み益が期待される。

レンディング事業は法改正等の影響で一時的に募集件数が減少したが、12月以降に複数案件を予定。ネットと対面の両面で拡張を図り、幅広い顧客層に対応する方針。

また、京田辺のパチンコホールM&Aにより、屋上の太陽光発電設備を一時保有。再エネ事業との接点が生まれ、ESG投資の観点からもプラス材料とされる。

株主構成では信用買い残が増加し、空売りはモルガン・スタンレーが約164万株。社長は「株価のボラティリティはあるが、実態に対して過剰に悲観的」とし、今後のIRやプロジェクト進捗が株価再評価の契機になると語った。

最後に、田辺社長は今期を「仕込みの年」と位置づけ、短期的な業績よりも中長期の資産価値向上に注目してほしいと強調。不動産・金融・再エネの融合による新たな事業ポートフォリオ構築を進めており、秋葉原・岩槻案件の進捗、再エネ連携、財務健全性の維持などが今後の注目点とされた。