(NEXT FUNDS)NOMURA原油インデックス上場【1699】の掲示板 2016/02/29〜2017/06/26

>>416

>『直近限月の価格を単純につなげた値』だけをそもそも指標とすれば良いのに

WTI先物で運用する以上、それはムリな注文ですよ。

毎月の最終取引日までには次の先物に乗り換えないと、そのままでは原油現物を引き取らされることになってしまいます。

野村は毎月上旬に、それまで持っていた第１限月の先物を売ると同時に第２限月を買い直す　という操作をしており、その時の先物価格差が実際のロールオーバーコストになるのです。