(NEXT FUNDS)NOMURA原油インデックス上場【1699】の掲示板 2016/02/29〜2017/06/26

>>270

1699 の ロールオーバーコストは比較的簡単に分析できますよ。

1699 の連動対象指標は、NOMURA原油インデックスの円換算値であり、
言い換えると NOMURA原油インデックス × ドル円為替レート　がこのETFの連動対象指数です。

NOMURA原油インデックスは、WTI先物価格にロールオーバーコストを反映した数値であり、
WTI価格とNOMURA原油インデックスの比率を追跡すれば、ロールオーバーコストが分かります。

ご存じと思いますが、NOMURA原油インデックスは毎日公表されています。
Http://qr.nomura.co.jp/jp/oil/index.html

公表されているNOMURA原油インデックスとWTI価格（NY市場引値）の比率は、
WTI先物が次の限月にロールオーバーされるまで一定で、ロールオーバーされた直後に比率が変化します。

具体的には、NOMURA原油インデックス　÷　WTI価格（NY市場引値）　の比率は

昨年１０月末は　9.353　
　　１１月末は　9.102
　　１２月末は　8.736
今年　１月末は　8.439
　　　２月末は　7.943
　　　３月末は　7.553
　　　４月末は　7.315
そして　今日は　7.213

となっています。　
毎月このようにWTI価格に対する比率が目減りしているわけで、これがロールオーバーコストです。
　
なお、NOMURA原油インデックスには、ドル円為替レートの変動は反映されません。