国際のETF VIX短期先物指数【1552】の掲示板 2022/04/23〜2022/04/25

>>107

> Vix 9d が　VIX越えたら素敵上目線になるのは　なぜなんでしょう〜　拝。

語弊＆ツッコミどころたっぷりのすげーざっくりした例え話をすると、こんな感じかな。

1552の元となるSPVIXSTは、将来の期日(限月)毎に価格が異なるVIX先物を、最初に60日分持ってるようなものなんですよ。それで毎日一番期日の近い先物の1日分を売っては、60日先の先物を1日分買い直していると。

それで普通は将来(60日先)のVIX価格の方が高いので、安く売っては高く買い直すというアホなことやってるんですよ。これがコンタンゴ状態で、何もなかったらSPVIXSTが下がっていく原因ですね。

ところが今みたいに恐怖指数が跳ね上がると、逆に期近のVIX先物を高く売っては安く買い直すお得な状態になるんですね。これがバックワーデーション状態。

それで無印のVIXは恐怖指数の直近30日版で、VIX9Dは直近9日版なので、
　VIX9D ＞ VIX
の状態になると、ざっくりバックワーデーション状態に入ったと見なすことができる・・・という認識なんだけど、合ってますかね？(´･ω･`)