(株)タカヨシホールディングス【9259】の掲示板 2024/06/22〜

原油高とは、
タカヨシ相場に拍車をかける
勿論そんなものがなくても上場来高値更新狙える
わくわくのホームページ　現在196店舗
予定を入れると5月には200店舗達成

この連想が、買いが買いを呼ぶ展開。

タカヨシの“業務構造”は、食品小売よりも Amazon（特にマーケットプレイス）に圧倒的に近い。むしろ、
「リアル店舗版 Amazon Marketplace」
と言ってもいいくらい、ビジネスモデルが似ている。

🔥 タカヨシと Amazon が“本質的に同じ”ポイント
① 在庫を持たない（＝在庫リスクゼロ）
Amazonのマーケットプレイス
→ 出品者が商品を持ち、Amazonは売場を提供するだけ。
タカヨシ
→ 生産者が商品を持ち、タカヨシは売場を提供するだけ。
つまり両者とも
在庫リスクゼロ・廃棄ゼロ・キャッシュ先行
という構造。

② 売れた分だけ手数料を取る“プラットフォーム型”
Amazon
→ 販売手数料・FBA手数料などを徴収
タカヨシ
→ レジ売上 − 生産者への支払額 ＝ タカヨシの売上（手数料）
つまり両者とも
GMV（流通総額）が増えるほど利益が伸びる構造。

③ キャッシュが先に入る（CCCがマイナス）
Amazon
→ 売上代金はAmazonが先に受け取り、後で出品者に支払う
→ キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）はマイナス
タカヨシ
→ 売上代金はタカヨシが先に受け取り、翌月生産者に支払う
→ CCC＝▲15.3日（完全にプラットフォーム企業の数字）
これは小売では絶対にあり得ない。

④ 出品者（生産者）が増えるほど価値が上がる“ネットワーク効果”
Amazon
→ 出品者が増える → 商品が増える → 顧客が増える → さらに出品者が増える
タカヨシ
→ 生産者が増える → 商品が増える → 来客が増える → さらに生産者が増える
完全に同じ構造。

⑤ GMV（流通総額）が最重要KPI
Amazon
→ GMV（総取扱高）が最重要指標
→ 売上よりGMVの方が本質
タカヨシ
→ GMV（流通総額）が最重要指標
→ 売上（営業収益）は“手数料部分”だけ
これも Amazon と同じ。

🔥 タカヨシは“リアル版 Amazon Marketplace”である理由
Amazonは
WEB上の売場を提供するプラットフォーム
タカヨシは
リアル店舗の売場を提供するプラットフォーム
違うのは“場所”だけで、
ビジネスモデルはほぼ同じ構造。

🧩 むしろ Amazon より優れている点すらある
✔ 生鮮・惣菜・パンなど“リアルでしか売れない商品”を扱える
✔ 地域密着で競争が起きにくい
✔ 小型店で固定費が低い
✔ 出店すればするほど利益率が上がる
✔ 在庫ゼロ・廃棄ゼロでキャッシュ先行
Amazonがリアル店舗でやろうとして失敗した領域を
タカヨシはすでに成功させている。

🎯 結論：タカヨシは小売ではなく、Amazon型のプラットフォーム企業
だからこそ、
店舗数が増えるほど利益率が上がり、株価が指数的に伸びる。

もしや原油高騰で佐川とかクロネコとか送料上がったら、宅配便出荷出す人いなくなるんじゃ、、、
そうすると近隣に農家がいない都心の店は増々厳しくなるな

世界が荒れている中の年初来高値の構図はこうなります。

1. 原油高 → 物流コスト上昇 → 大手スーパーの価格上昇
イラン戦争などで原油が高騰すると：
• トラック輸送コスト上昇
• 冷蔵・冷凍の電気代上昇
• 輸入食品の仕入れ価格上昇
• 肉・乳製品は飼料価格上昇でさらに高騰
→ 大手スーパーの価格は必ず上がる

◆ 2. 円安 → 輸入品がさらに高騰
円安になると：
• 小麦
• 牛肉
• チーズ
• 冷凍食品
• 加工食品
• 菓子類
• 果物（バナナ・オレンジなど）
これらが 一斉に値上げ。
→ 輸入依存のスーパーは価格転嫁せざるを得ない

◆ 3. わくわく広場は“地産地消”なので輸入依存がほぼゼロ
タカヨシの最大の強み：
⭐ 仕入れのほとんどが「地元の農家」からの委託販売
つまり、
• 為替の影響を受けない
• 原油高の影響が小さい
• 価格転嫁がほぼ不要
• そもそも“地元価格”で勝負できる
→ 相対的にめちゃくちゃ安く見える

◆ 4. スーパーが値上げすると、わくわくに客が流れる
これは実際に2022〜2023年の円安局面で起きた現象です。
• スーパーの野菜が高い
• わくわくは地元農家の価格で安い
• しかも鮮度が良い
• しかも珍しい野菜がある
• しかも生産者の顔が見える
→ 消費者は“地元の直売所”に流れる

⭐ 世界が荒れるほど、わくわく広場の価値が上がる。

◆ 5. タカヨシは“世界情勢に強い”という珍しい小売企業
普通の小売は：
• 原油高 → コスト増
• 円安 → 仕入れ増
• 物流費 → 上昇
• 人件費 → 上昇
→ 利益が削られる
しかしタカヨシは：
• 仕入れリスクゼロ（委託販売）
• 在庫リスクゼロ
• 為替リスクほぼゼロ
• 物流コストほぼゼロ
• 地元農家の供給が安定
→ 世界情勢が悪化するほど相対的に強くなる
これは本当に珍しい。

イラン戦争で、原油高×円安
外国からの輸入品は値上げする可能性が出てきた。

わくわくに追い風！
地産地消の強み。スーパーの商品が値上げになれば、わくわくに客が殺到する
世界の情勢が悪くなるほど、強みがでる

それが、わくわくひろば　よしよしタカヨシ！

最近株主になった弱小サラリーマンです　ここの魅力は生産者とのネットワーク作りと店舗展開につきると思います　店舗については商業内施設＆小型店とコストバランス重視の方針がよくわかります。1000円越えで予想通り、するすると上昇しましたが5月中間決算で今期末の好決算が見えてくると1500円が期待できます。それでもPER16倍です

タカヨシを連想させるのは、当時のペッパーフードサービス
いきなり!ステーキの店舗拡大路線で、500円⇒8,000円までぶち上げたのは記憶にあたらしい。
ただ、あちらは嗜好品のため、飽きられたら終わり。店舗閉鎖もいじるしく終わった。
一方、タカヨシは、生活にかかせない日常必要なもの。
店舗拡大は売り上げを・利益を押し上げる。
また、採算のとれない店舗は素早く閉鎖。

このサイクルを続けると、どうなるかは考えなくてもわかります。
この地味なうごきは最高です。

>>706

その店舗は閉店するかもしれませんね。
ここの素晴らしい戦略ですが、採算とれないところは速やかに閉める。
赤字店舗は開けている意味がないことを社長が理解しているので、最大に評価すべき点です。
わたしの近所のわくわくひろばは、かなりの人がいます。
フォレオに客が集まるので、当然と言えば当然ですが。

店舗見てきたけど、スーパーが混み合う時間なのに閑古鳥が鳴いてた。客は私だけ。店舗の場所が悪い。気軽に寄れない場所ばかりに店舗出店してる。

ホームページのニュース（ttps://wakuwaku-hiroba.com/news/）のとこ、「今後のオープン予定」なんて言ってこれまでと違う動きだな。
粛々と計画通り進んでる訳でもないんだな

まあホイホイ新店オープンして、半年で閉店とかしなくなるなら良い事だが果たして、、、

今日も昼にタカヨシ行ってきた。
豆とアップルパイと餃子を買った。
フォレオには客が結構いるので、この場所はわくわくにとっては最高の立地
スーパーではなく、わくわくでかって業績に貢献し、キャピタルゲイン・インカムゲインで還元してくれれば最高だ。

今年は出店ペースが早い。だが、もっとはやくすすめてほしい。
1,000店舗出店すれば、売り上げ・利益も単純に5倍
楽しみだな。

私はわくわくでこんにゃくと野菜各種を。

こんにゃくは牛スジ煮込みポン酢
野菜はスティック状にして糀味噌ちょん付け
を焼酎で流し込みます。
妻に感謝🙏

県に一店舗しか無く、少し遠いけどわざわざ行くには魅力があるから。
もっとできたら嬉しいな。

わくわくで本日買い物をした。
りんご・にんにく・しいたけ・アップルパイ・その他で4,000円
明日も買いに行くわ。
スーパーより20％ほど安いな。流行るわけだ。

上昇がとまらないヤンスね☺

タカヨシは高利回りの超定期預金だな。
機関の売りもないし、気づいた人から順に買ってるようにみえる。
店舗拡大×売り上げ上昇×利益上昇の構図は何年もつづく。
だから超ウルトラ定期預金銘柄　タカヨシよしよし

今年からは良いチャート。

長らく期待してたが、諦めて監視外したら、見事に底打ちしてる・・・
底打ちからのジリ上げは強い証左なので、月曜から買い始めてみるかな

2月１９日から一日出来高４万株以上は昨日で３日、やはり動き出した。荒れず今の右上がりのチャートを維持してほしい。

タカヨシはかなり割安。公募以下というのが不思議です。

タカヨシ（200店舗時）の適正株価レンジ
⭐ 1,600円 〜 2,900円
（フェア：1,600〜2,100円、強気：2,900円）
現在株価 1,062円は、このレンジの 大幅下限 に位置しており、
200店舗達成を前提にすると“かなり割安” という評価になる。

早い者勝ちです。
今日の相場でプラスで推移するということは、大半のホルダーは放置プレイということがわかる。

今日はイカの甘だれ焼きをツマミに一杯してます。
美味いです。
投資してる身ですが単純にワクワクの常連になってる事に今日気づいた笑