(株)アメイズ【6076】の掲示板 2026/01/22〜

>>127

こんなページがあるんですね😳
ありがとうございます、一意見として諸々改善して欲しい点を送ってみます。

AZホテルは大好きなんですが、システム的なロスが多すぎて投資先としてはちょっと…って感じだったんですよね。
もし改善されたら、こちらでも報告しますね！

>>120

借金はある程度しませんとね。
リートの場合、借入金と自己資本は同等程度が基準でしょうから、それに準じた借金を目安にすれば良いんじゃないのかな。
リートで借金でレバレッジを利かせないと、自己資本利益率が低すぎて事業として成り立ちませんもね。
株主さんが寛大で自己資本利益率なんて5％も有れば良しとしてくれるなら話は別ですが。

ここって、資産の9割程度って有形固定資産なんですよね。借金は有形固定資産の5割～6割程度ってのが目安かも。借金をその程度に維持し、投資をしたり、株主還元をすべきでしょうね。ここは借金（＋リース含む）が少なすぎますね。

ここが良かったのって、高値2,099円を達成した17/11期決算直後ですね。自己資本の2倍近い借金を抱えてレバレッジが利き、ROEは純利益1,841百万円、自己資本8,721百万円で21.1%でした。それが、自己資本を積み上げ、借金を減らしてしまい、25/11期のROEは12.6%と低下ですね。並以上ではありますけど。

昔に比べ、積極性が損なわれてきてますね。

>>127

生産的な意見だと思いますので、以下のページから会社に意見されることをお勧めします。
https://www.az-hotel.com/contact/

四国地域の開拓が進んできていると思いました。
徳島の脇町にも建てるとか

・ネットからだと空室ゼロでも、電話だと空室がある。
・ネット予約だと宿泊日数の変更がフロントで手続きできない。
(宿泊する現場担当者が自由に変更できずに、予約した総務が再度予約しなおす手間がかかる)

これらの理由から、当社はずっと電話予約してるんだけど、キャンセルしたはずの宿泊日に連絡がきたりするから、ネットの予約システムをもう少し改善してほしい！
ネット予約で済むと、フロントの手間も減るし、部屋の稼働率も上がると思うんだけど…。

前期後半からの出店攻勢の費用吸収してのこの増益幅は期待できる。
一方で、2月〆時点なので、イラン情勢の影響がまだ含まれておらず、どれくらいあるかは気になるところ。

「既存店舗の稼働が回復基調」

>>123

過去の投稿をみたら、銘柄によって良い悪いが判断してるのでこの人の投稿は信用しない方がいいと個人的に思います。

>>120

ネガティブコメントというけれど数字見た率直な感想だけどね。 どこに投資の視点を置くかなんて決まりなんてない、それぞれ自由なんだからさ。
自分のやり方が合っていると思うなら、貫けばいいのよ。あなたの意見は否定しないよ。

なんかc7cっていう人がネガティブなコメントを繰り返し投稿してるね。
今回の借入増の背景に投資がある。第1四半期末は総資産が4.96億円増え、主に有形固定資産が6.77億円増加している。会社はこの四半期に「HOTEL AZ 香川観音寺」を新規開業しており、借入は運転資金の穴埋めだけでなく、出店・設備投資の資金でもある。
投資家として見るべき論点は、「借金を返したかどうか」より、「借りた資金で収益力が上がるか」。
この四半期は売上高が51.58億円で前年同期比16.2%増、営業利益は9.00億円で43.8%増、純利益は5.57億円で50.1%増。利益が伸びているのに「長期借入金を返せてないから、問題だ」は筋違い。

負債合計は155億3,700万円（前期末比2.7%増）となり、主に長期借入金が28億4,700万円増加（212.1%増）し、短期借入金が24億5,000万円減少（100%減）しました。 純資産合計は165億5,600万円（前期末比0.6%増）となりました。

この決算を見る限り、短期借入金を長期借入金で借り換えて返しただけで、借金は結局増えてる。 短期借入金は１年以内に必ず返さなきゃいけないお金だから、返すのは当然として、結局、それを上回る長期借入金（前年比212.1%増）を抱えたわけです。

早い話、借金は１円も返せていない。
普通に問題だと思うけど。

やっぱり静かで朝食付きで夕食、アルコールも安いからいいのかな？　再評価してきてる？

なんと期待していなかったのに
なかなか頑張っている決算内容。
でも株価には影響ないんだろうな。

好決算？

同じ九州発としてコスモスにも注目しています
ホテル事業に関しては道頓堀店の経験からインバウンド向けとのことで、
現在のAZホテルとのすみわけはできそうに思っています
ホテル経験の無いコスモス（宮崎発祥）と同じ九州東側グループのアメイズ（大分）が協業なんてことになると面白いのになーっと妄想してます。どうでしょ。

>>108

郊外型？
コスモスって郊外といっても人口密集地帯で半径1km程度のエリアに十分な商圏を抱えている地域に出店してますね。中には同じ道沿いで店舗の間隔が１～２kmしかなかったりしてますが。
現行は、幹線道路(長距離）というより生活道路(短距離)沿いで且つ駅からも10分程度ってのが多いのでは。基本平屋で駐車場スペースもそれなりにありますね。用地自体は容積率が200％とか300％とかのとこが多いと思いますが、実際に使っている容積率ってのは30％とか40％とかに過ぎないのでは。確かにホテルでも併設して活用度を上げたいとこですが。
でも、”郊外”ってのはクエスチョンですね。長距離移動に向いた幹線道路って、コスモスの立地としてはむいてないかも。寧ろ駅近のより良い立地にコスモスを出店させる場合、どうしても土地の有効活用がポイントになって、目いっぱいの容積率を活用しないと土地代が嵩みますから、そういった立地にコスモスを出店するなら、ホテルでも併設して対応し土地を目いっぱい有効に活用ってのが必須ですから、駅近の一等地へのコスモスの出店ってのも可能になりますし。

株主としては新店建設より、既存店舗の稼働率向上に力入れてほしいな～。
特に以下の3点は取り組んでほしい。
・駐車場が足りていない店舗の駐車場拡充
・価格改定の度に交換が必要な価格看板の撤去
・たまに更新されるXアカウントでの積極的な情報発信

>>107

郊外型ということでアメイズ的には強力なライバル店にはなるでしょう。

しかし、ビジネスホテルは薄利です。
これから建築資材、人件費高騰、利上げ、が見込まれ、インフレが加速する中、商売として旨みがあるかといえば、そうはない。

薄利多売のビジネスモデルはインフレ下では価格転嫁できなければ簡単に赤字体質になるものなのです。
ですからコスモスもいつまでもデフレ時代の商売方法から抜け出せておらず、今更？という気がします。

>>106

郊外に駐車場付きのドラッグストア建てるなら、その上にホテルか。考えたね。
アメイズより強そう。

コスモスがホテルに参入。え？