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チエル(株)【3933】の掲示板 2018/03/01〜2018/10/17
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>>774
チエルホルダーですが、チエルとすららの違いは、システムと教材だと考えています。
すららは教材なので、家庭や塾にPCやタブレットがあれば使える。チエルはICTというシステムなので、売る相手が学校などの施設に限られる。
BtoBがチエルで、BtoCがすらら。BtoCの方が一般的には馴染みがあります。なのですららが上がっているのではないかと考えます。
チエルはシステムなので、導入すると保守や更新等で長く収益が上げられると考えています。それに教育分野のICT化は国策でもっと税金が投入されるのではないかと思っています。
今は株価が軟調で、暴落の危険もあります。今の株価からもっと下がっても不思議ではありません。買い増しするにはまだ高いと思っています。
cha*****
すららとどうしてこうも差が開いているんでしょうかね。すららは、売上731(百万円)、営業利益120、経常利益108、純利益78に対しチエルは、売上2005、営業利益201、経常利益253、純利益183といづれもチエルがかなり上回っていますね。すららはＰＥＲ116倍、ＰＢＲ16.42に対しチエルは、ＰＥＲ26倍、ＰＢＲ3.3とすららに比べるとかなりの割安となっていますね。時価総額は、すららが約120億円に対し、チエルは、約50億円であり、時価総額から見ても売上等が上のチエルがかなり下回っているのは、不思議というか理解が難しいですね。すららがチエルに対し、人気化しているのは、毎期の成長率がチエルよりも高いという現実がありますが、その点を加味しても差がこれほど拡がっているのは不自然ですね。今後のデジタル教科書が正式に教科書として認定されることを考えればチエルの方が本命銘柄と考えられるし、チエルも毎期業績が上がっているのにね。すららが業績等から見て、異常なほどに割高となっているだけで、チエルが割安かどうかはわかりませんが、すららと比べる限りは、株価が低迷過ぎるのではないですかね。